2023年期貨基礎(chǔ)知識小冊子（29）

期貨基礎(chǔ)知識責(zé)任編輯：胡媛 2023-06-25

摘要：很多考生在備考2023年期貨從業(yè)資格考試，為了幫助考生備考2023年期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識，希賽小編為大家整理了2023年期貨基礎(chǔ)知識小冊子（29）。

為幫助考生備考2023年期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識，希賽小編整理了2023年期貨基礎(chǔ)知識小冊子（29），希望對大家備考2023年期貨基礎(chǔ)知識會有幫助。

第三節(jié) 期貨套利基本策略

知識點(diǎn)：跨期套利

期貨價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，又可分為跨期套利、跨品種套利和跨市套利。

三個要素：市場（交易所）、期貨品種、合約交割月份，哪一個不同，其它兩個相同則是跨哪個。

跨期套利：在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)將這些期貨合約對沖平倉獲利。

	含義
牛市	較近月份合約價格上漲幅度大于較遠(yuǎn)月份合約價格的上漲幅度，或者較近月份合約價格下降幅度小于較遠(yuǎn)月份合約價格的下跌幅度時	市場出現(xiàn)供給不足、需求旺盛或者遠(yuǎn)期供給相對旺盛的情形
熊市	較近月份的合約價格下降幅度要大于較遠(yuǎn)月份合約價格的下降幅度，或者較近月份的合約價格上升幅度小于較遠(yuǎn)月份合約價格的上升幅度	市場出現(xiàn)供給過剩，需求相對不足

知識點(diǎn)：套利指令

套利指令要求同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約。使用：不需要標(biāo)明買賣各個期貨合約的具體價格，只要標(biāo)注兩個合約的價差即可。