2023年5月期貨統(tǒng)考《期貨及衍生品基礎(chǔ)知識(shí)》模考試卷（8）

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11、假設(shè)PVC兩個(gè)月的持倉(cāng)成本為60～70元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi)5元/噸。當(dāng)2個(gè)月后到期的PVC期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格價(jià)差為（  ）時(shí)，投資者適合賣出現(xiàn)貨、買入期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利。（假定現(xiàn)貨充足）

A、80

B、40

C、45

D、70

試題答案：

B;C

12、某套利者利用棕櫚油期貨進(jìn)行套利，T0時(shí)刻建倉(cāng)賣出9月合約同時(shí)買入12月合約。建倉(cāng)和平倉(cāng)價(jià)格如表所示。則平倉(cāng)時(shí)，盈利的情形有（  ）（不計(jì)交易費(fèi)用）。

A、②

B、④

C、③

D、①

試題答案：

A;C;D

13、中長(zhǎng)期國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)一般采用的報(bào)價(jià)、交割方式為（ ）。

A、實(shí)物交割

B、現(xiàn)金交割

C、價(jià)格報(bào)價(jià)

D、指數(shù)報(bào)價(jià)

試題答案：

A;C

14、關(guān)于基點(diǎn)價(jià)值的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。

A、基點(diǎn)價(jià)值是指到期收益率變化0.01%引起的債券價(jià)格的變動(dòng)值

B、基點(diǎn)價(jià)值是指到期收益率變化1%引起的債券價(jià)格的變動(dòng)值

C、基點(diǎn)價(jià)值是指到期收益率變化0.1%引起的債券價(jià)格的變動(dòng)值

D、基點(diǎn)價(jià)值是指到期收益率變化0.001%引起的債券價(jià)格的變動(dòng)值

試題答案：

B;C;D

15、根據(jù)中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約條款，下列說法正確的是（  ）。

A、同一可交割國(guó)債在不同期限合約上的轉(zhuǎn)換因子不同

B、票面利率高于3%的可交割國(guó)債，其轉(zhuǎn)換因子大于1

C、交割月首日新發(fā)行的5年期國(guó)債，轉(zhuǎn)換因子等于1

D、交割月首日剩余期限為5年的國(guó)債，轉(zhuǎn)換因子等于1

試題答案：

A;B

16、在外匯市場(chǎng)，套匯實(shí)現(xiàn)盈利，一般需要具備的條件有（ ）。

A、外匯品種到期期限不一致

B、不同市場(chǎng)報(bào)價(jià)存在匯率差異

C、外匯期貨合約間價(jià)差出現(xiàn)高估或低估

D、交易者能捕捉到匯率差異

試題答案：

B;D

17、最優(yōu)套期保值比率可以（ ）。

A、由方差最小化的方法求得

B、最大程度地提高被保值資產(chǎn)的預(yù)期收益

C、最大程度地對(duì)沖被保值資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D、完全消除被保值資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

試題答案：

A;C

18、外匯期權(quán)按產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品劃分，可分為（  ）。

A、歐式期權(quán)

B、美式期權(quán)

C、現(xiàn)匯期權(quán)

D、外匯期貨期權(quán)

試題答案：

C;D

19、假設(shè)在期權(quán)有效期內(nèi)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率沒有變化，則導(dǎo)致看漲期權(quán)價(jià)格下跌的可能因素有（ ）。

A、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲

B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌

C、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率下降

D、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率上升

試題答案：

B;C

20、在其他條件相同的情況下，關(guān)于虛值期權(quán)相關(guān)描述正確的是（  ）。

A、深度虛值期權(quán)的價(jià)值通常小于一般的虛值期權(quán)的價(jià)值

B、深度虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值通常等于一般的虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值

C、深度虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值通常小于一般的虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值

D、深度虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值通常小于一般的虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值

試題答案：

A;C