《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試題1

下面就是小編為大家整理的《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試題，一起來試試吧。

1、某小麥加工廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后要購進(jìn)一批小麥，決定利用小麥期貨進(jìn)行套期保值。在7月份小麥期貨合約上建倉，成交價(jià)格為2020元/噸。此時(shí)小麥現(xiàn)貨價(jià)格為1960元/噸。到了5月份，小麥現(xiàn)貨價(jià)格跌至1840元/噸，期貨價(jià)格也跌至1840元噸。該加工廠在現(xiàn)貨市場(chǎng)購進(jìn)小麥，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉。對(duì)該廠套期保值效果描述正確的是(   )。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.期貨市場(chǎng)盈利彌補(bǔ)了現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損

B.基差走弱60元/噸

C.通過套期保值操作，小麥實(shí)際購買價(jià)格為1900元/噸

D.不完全套期保值，且有凈虧損

參考答案：D

2、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06045元;5年期國債期貨(合約規(guī)模100萬元)對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國債的全價(jià)為100元，基點(diǎn)價(jià)值為0.06532元，轉(zhuǎn)換因子為1.0373。該機(jī)構(gòu)為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是(   )。

A.做空國債期貨合約96手

B.做多國債期貨合約89手

C.做空國債期貨合約89手

D.做多國債期貨合約96手

參考答案：A

3、中金所10年期國債期貨報(bào)價(jià)為“96.250”，意味(    )。

A.面值為100元的國債期貨全價(jià)價(jià)格為95.250元

B.價(jià)格“96.250”中含有應(yīng)計(jì)利息

C.面值為100元的國債期貨凈價(jià)價(jià)格為96.250元

D.價(jià)格“96.250”中不含有應(yīng)計(jì)利息

參考答案：CD

4、看漲期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)的表達(dá)式為(    )。

A.看漲期權(quán)多頭損益平衡點(diǎn)=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金

B.看漲期權(quán)空頭損益平衡點(diǎn)=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金

C.看漲期權(quán)多頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.看漲期權(quán)空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

參考答案：CD

5、升貼水的高低與(     )有關(guān)。

A.點(diǎn)價(jià)所選取的期貨合約月份的遠(yuǎn)近

B.期貨交割地與現(xiàn)貨交割地之間的運(yùn)費(fèi)

C.期貨交割商品品質(zhì)與現(xiàn)貨交割商品品質(zhì)的差異

D.持倉費(fèi)的高低

參考答案：ABC

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