證券金融市場基礎知識考試知識點：金融衍生工具（4）

很多考生在備考證券行業(yè)專業(yè)人員水平評價測試，希賽小編為大家整理了證券金融市場基礎知識考試知識點：金融衍生工具（4），希望對大家備考證券金融市場基礎知識會有幫助。

31.金融期權的主要風險指標：Delta值和Rho值這兩個指標與認沽（看跌）期權呈負相關，其余指標則和認購期權、認沽期權呈正相關。

32.個人投資者參與上交所期權交易，應當符合下列條件：申請開戶首20個交易日日均托管在其委托的期權經(jīng)營機構的證券市值與贊金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）合計不低于人民幣50萬元；指定交易在證辦公司6個月以上并具備融資融券業(yè)務參與資格或者金融期貨交易經(jīng)歷；或者在期貨公司開戶6個月以上并具有金融期貨交易經(jīng)歷等。

機構投資者參與朝權交易，應當符合下列條件：申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權經(jīng)費機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低于人民幣100萬元；凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元等為提高期權交易的流動性，上交所引入了做市商制度。做市商分為主做市商和一般做市商。

33.存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。上市交易的ADR須經(jīng)SEC注冊。

34.結構化金融衍生產(chǎn)品是運用金融工程結構化方法，將若干種基礎金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結合設計出的新型金融產(chǎn)品。目前最為流行的結構化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結構化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上市交易的各類結構化票據(jù)，它們通常與某種金融價格相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。由于這類產(chǎn)品結構復雜，難以為普通投資者所掌握，通常監(jiān)管機構和行業(yè)自律組織均要求金融機構在銷售時格外審懼，防止錯誤地銷售給不具備風險承受能力的客戶。

35.結構化金融衍生產(chǎn)品的分類：

（1）按聯(lián)結的基礎產(chǎn)品分類：可分為股權聯(lián)結型產(chǎn)品（其收益與單只股票、股票組合或股票價格指數(shù)相聯(lián)系），利率聯(lián)結型產(chǎn)品，匯率聯(lián)結型產(chǎn)品，商品聯(lián)結型產(chǎn)品等種類。（商股兩率不包括債券）

（2）按收益保障性分類：可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類；其中前者又可進一步細分為本金保障型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。

（3）按嵌入式衍生產(chǎn)品分類：分為基于互換的結構化產(chǎn)品、基于期權的結構化產(chǎn)品等類別。（互期）

（4）按發(fā)行方式分類：結構化金融衍生產(chǎn)品可分為公開募集的結構化產(chǎn)品與私募結構化產(chǎn)品；前者通?？梢栽诮灰姿灰?。（公私）