證券金融市場基礎(chǔ)知識考試知識點：證券投資基金（7）

很多考生在備考證券行業(yè)專業(yè)人員水平評價測試，希賽小編為大家整理了證券金融市場基礎(chǔ)知識考試知識點：證券投資基金（7），希望對大家備考證券金融市場基礎(chǔ)知識會有幫助。

51. 基金投資管理的流程包括：研究部門提供研究報告；投資決策委員會決定基金總體投資計劃；基金經(jīng)理擬訂投資組合具體方案；交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易。

基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易，投資指令經(jīng)風險控制部門的審核，確認其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行。

52. 基金投資面臨著外部風險與內(nèi)部風險。其中，外部風險包括市場風險、政策風險等系統(tǒng)性風險和信用風險、經(jīng)營風險等非系統(tǒng)性風險；內(nèi)部風險包括基金管理人的合規(guī)風險、操作風險和職業(yè)道德風險等。

內(nèi)部風險主要指來自基金管理人方面的風險。

53. 基金管理人通常會設立風險管理委員會以及風控、合規(guī)、監(jiān)察部門，建立一套完整的合規(guī)風險控制體系與制度，進行基金風險控制。

54. 基金的業(yè)績評估考慮因素：投資目標與范圍；基金風險水平；基金規(guī)模；時期選擇?；饦I(yè)績評價指標：最著名的是特雷諾指數(shù)，夏普(sharpe)指數(shù)和詹森(Jensen)指數(shù)。一種以資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）為基礎(chǔ)的評價基金業(yè)績的絕對指標，通常被稱為詹森α。

55. 基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對基金市場參與者行為進行的監(jiān)督與管理?；鸨O(jiān)管作用：維護證券市場的良好秩序、提高證券市場效率、保護基金份額持有人利益。

基金監(jiān)管目標是指基金監(jiān)管所要達到的目的和效果，是基金監(jiān)管活動的出發(fā)點和價值歸宿。保護投資人及相關(guān)當事人的合法權(quán)益；規(guī)范基金活動，保證市場的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風險；促進證券投資基金和資本市場的健康發(fā)展。

56. 對基金機構(gòu)的監(jiān)管包括對基金管理人、基金托管人、基金服務機構(gòu)等的監(jiān)管。擔任公募基金的基金管理人只能由基金管理公司或者中國證監(jiān)會按照規(guī)定核準的其他機構(gòu)擔任?；鹜泄苋擞梢婪ㄔO立的商業(yè)銀行或者其他金融機構(gòu)擔任。從事公募基金基金服務業(yè)務的機構(gòu)，應按中國證監(jiān)會的規(guī)定進行注冊或者備案。

公開募集基金應當經(jīng)中國證監(jiān)會注冊。未經(jīng)注冊，不得公開或者變相公開募集基金。

57. 信息披露義務人：基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金份額持有人等。保證所披露信息真實、準確、完整。

信息披露的強制性：《證券投資基金法》《證券投資基金信息披露管理辦法》及一系列配套法規(guī)對基金信息披露的原則、內(nèi)容、禁止性行為等各方面做出了嚴格的規(guī)定。強制性的基金信息披露制度，有利于培育和完善市場運行機制，有利于防止利益沖突與利益輸送，增強市場參與各方對市場的理解和信心?；鸷贤羌s定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務關(guān)系的基本法律文件。

58. 基金信息披露的分類：

（1）基金募集信息披露?；鹉技畔⑴犊梢苑譃槭状文技畔⑴逗痛胬m(xù)期募集信息披露。

（2）基金運作信息披露。基金合同生效后至合同終止前，基金年度報告、半年度報告和季度報告被統(tǒng)稱為“基金定期報告”。

（3）基金臨時信息披露。

59. 中期報告總體反映基金上半年的運作及業(yè)績情況，其主要內(nèi)容包括基金簡介、主要財務指標與基金凈值表現(xiàn)、管理人報告、投資組合報告、持有人結(jié)構(gòu)、財務會計報告、重要事項揭示等。與季度報告相比，中期報告將報告期末基金所持有的所有股票明細及持有比例、報告期內(nèi)基金累計買入與賣出的前20名股票明細以及報告期末的基金持有人戶數(shù)與持有人結(jié)構(gòu)的信息，信息披露更為全面。

基金年度報告是基金的各類信息披露文件中信息量最大的文件，在會計年度結(jié)束后3個月內(nèi)經(jīng)過審計后予以公告。

60. 基金信息披露的禁止性規(guī)定：禁止進行虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；禁止對基金的證券投資業(yè)績進行預測；禁止違規(guī)承諾收益或者承擔損失；禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機構(gòu)；禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。