證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試知識(shí)點(diǎn)：債券（10）

很多考生在備考證券行業(yè)專(zhuān)業(yè)人員水平評(píng)價(jià)測(cè)試，希賽小編為大家整理了證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試知識(shí)點(diǎn)：債券（10），希望對(duì)大家備考證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)會(huì)有幫助。

36. 我國(guó)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具包括：短期融資券/超級(jí)短期融資券、中期票據(jù)、非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具和中小非金融企業(yè)集合票據(jù)。

37. 短期融資券是指“具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具”。超短期融資券是指“具有法人資格、信用評(píng)級(jí)較高的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，期限在270天以?xún)?nèi)的短期融資券”。

38. 中期票據(jù)是指“具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具”。中期票據(jù)待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

39. 根據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布的《銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指“2個(gè)(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具”。

40. 我國(guó)企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別：

(1)發(fā)行主體不同。企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是股份有限公司和有限責(zé)任公司，也可以是的未改制為公司制的企業(yè)法人，但不包括上市公司；公司債券的發(fā)行主體擴(kuò)大至所有公司制法人

(2)發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同。企業(yè)債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制。國(guó)家發(fā)改委為企業(yè)債券的法定注冊(cè)機(jī)關(guān)。公司債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制。公開(kāi)發(fā)行公司債券由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行發(fā)行注冊(cè)程序。

(3)募集資金用途不同。公司債券的募集資金用途由發(fā)行人自行決定，不強(qiáng)制與項(xiàng)目掛鉤。企業(yè)債券募集資金用途主要限制在固定資產(chǎn)投資和技術(shù)革新改造方面，并與政府部門(mén)審批的項(xiàng)目直接相連。

(4)發(fā)行期限不同。企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為3-20年，以10年為主；公司債券的發(fā)行期限般為3-10年，以5年為主。

(5)發(fā)行定價(jià)方式不同。企業(yè)債券的定價(jià)存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的40%；公司債券的發(fā)債利率沒(méi)有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過(guò)市場(chǎng)詢(xún)價(jià)確定。

(6)擔(dān)保要求不同。企業(yè)債券包括無(wú)擔(dān)保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、第三方擔(dān)保債券，實(shí)踐中企業(yè)債券相對(duì)較多采取了擔(dān)保的方式；公司債券市場(chǎng)大部分是無(wú)擔(dān)保信用債。

(7)發(fā)行市場(chǎng)不同。企業(yè)債券發(fā)行市場(chǎng)包括銀行間債券市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)；公司債發(fā)行市場(chǎng)僅為證券交易所市場(chǎng)。