證券金融市場基礎(chǔ)知識(shí)考試知識(shí)點(diǎn)：中國的金融體系與多層次資本市場（10）

很多考生在備考證券行業(yè)專業(yè)人員水平評(píng)價(jià)測試，希賽小編為大家整理了證券金融市場基礎(chǔ)知識(shí)考試知識(shí)點(diǎn)：中國的金融體系與多層次資本市場（10），希望對(duì)大家備考證券金融市場基礎(chǔ)知識(shí)有幫助。

46. 注冊制：基本特點(diǎn)是以信息披露為中心，通過要求證券發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對(duì)證券價(jià)值進(jìn)行判斷并作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券的價(jià)值好壞、價(jià)格高低不作實(shí)質(zhì)性判斷。

47. 科創(chuàng)板重點(diǎn)服務(wù)的企業(yè)類型和行業(yè)領(lǐng)域

三類企業(yè)包括：

一是符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)；

二是屬于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新企業(yè)；

三是互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和制造業(yè)深度融合的科技創(chuàng)新企業(yè)。

六大領(lǐng)域的科技創(chuàng)新企業(yè)包括：

一是新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、新興軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等；

二是高端裝備領(lǐng)域，主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；

三是新材料領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料等；

四是新能源領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲(chǔ)能及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；

五是節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車等；

六是生物醫(yī)藥領(lǐng)域，主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備。

48. 發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（股本3000，份25%，4億以上10%）

（1）符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件；

（2）發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元；

（3）首次公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上；

（4）市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；

（5）上海證券交易所規(guī)定的其他上市條件。

《上市規(guī)則》給出了以市值為核心的五套上市指標(biāo)。

49. 制度規(guī)則體系“1+2+6+N”：

“1”是指中國證監(jiān)會(huì)公布《關(guān)于在上交所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的實(shí)施意見》；1個(gè)意見

“2”是指中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》和《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》；2個(gè)試行辦法

“6”是指上海證券交易所發(fā)布的6項(xiàng)主要業(yè)務(wù)規(guī)則，涵蓋注冊審核、發(fā)行承銷、上市規(guī)則與持續(xù)監(jiān)管、信息披露、交易規(guī)則等主要內(nèi)容，具體包括《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行承銷實(shí)施辦法》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)管理辦法》以及《上海證券交易所科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)工作規(guī)則》；6項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則

“N”是指由上海證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)發(fā)布的其他一整套業(yè)務(wù)指引、規(guī)范和管理細(xì)則，包括《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引》《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票銷業(yè)務(wù)規(guī)范》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》等一系列文件。

50 科創(chuàng)板制度設(shè)計(jì)的創(chuàng)新點(diǎn)：

1.上市標(biāo)準(zhǔn)多元化。

2.發(fā)行審核注冊制。上海證券交易所按照規(guī)定的條件和程序，作出同意或者不同意發(fā)行人股票公開發(fā)行并上市的審核意見。中國證監(jiān)會(huì)主要承擔(dān)以下三個(gè)方面的職責(zé)：一是負(fù)責(zé)科創(chuàng)板股票發(fā)行注冊；二是對(duì)上海證券交易所審核工作進(jìn)行監(jiān)督；三是實(shí)施事前、事中、事后全過程監(jiān)管。

3.發(fā)行定價(jià)市場化。一是面向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢價(jià)定價(jià)。二是充分發(fā)揮投資價(jià)值研究報(bào)告的作用。三是鼓勵(lì)戰(zhàn)略投資者和發(fā)行人高管、核心員工參與新股發(fā)售。

4.交易機(jī)制差異化。5.持續(xù)監(jiān)管更具針對(duì)性。

6.退市制度從嚴(yán)化：科創(chuàng)板上市公司可能強(qiáng)制退市的情形主要包括：一是重大違法強(qiáng)制退市（如存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法。二是交易類強(qiáng)制退市，增加連續(xù)20個(gè)交易日市值低于3億退市的標(biāo)準(zhǔn)。三是財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市，引入扣非凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于1個(gè)億的退市指標(biāo)（第一年觸及*ST，第二年仍觸及退市）。四是規(guī)范類強(qiáng)制退市，包括公司在信息披露、定期報(bào)告發(fā)布、公司股本總額或股權(quán)分布發(fā)生變化等方面觸及相關(guān)合規(guī)性指標(biāo)等。一旦被終止上市，不得申請(qǐng)重新上市。

51. 創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制

板塊差異化定位是創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板最大的不同。

創(chuàng)業(yè)板主要服務(wù)成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合，更加強(qiáng)調(diào)推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新升級(jí)。

科創(chuàng)板定位面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。