證券金融市場基礎知識考試知識點：金融市場體系（2）

很多考生在備考證券行業(yè)專業(yè)人員水平評價測試，希賽小編為大家整理了證券金融市場基礎知識考試知識點：金融市場體系（2），希望對大家備考證券金融市場基礎知識有幫助。

6.金融市場的重要性：促進儲蓄一投資轉化（使"意愿的儲蓄”脫離了實物窖藏的方式）、優(yōu)化資源配置、反映經濟狀態(tài)（測度經濟運行的景氣度）、宏觀調控。

7.金融市場的分類：

（1）按金融資產到期期限分為貨幣市場和資本市場

①貨幣市場又稱“短期金融市場”“短期資金市場”，是指融資期限在一年及一年以下的金融市場。如銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、短期國庫券市場等。

②資本市場亦稱“長期金融市場”“長期資金市場”，是指期限在一年以上的各種資金借貸和證券交易的場所。如股票市場、中長期國債市場、中長期銀行貸款市場等。

（2）按交易工具分為債權市場和權益市場

（3）按發(fā)行流通性質分為一級市場和二級市場

①發(fā)行市場又稱一級市場或初級市場，是指新發(fā)行的證券或票據(jù)等金融工具最初從發(fā)行者手中轉移到投資者手中的市場，為資金需求者提供籌集資金的場所；為資金供應者提供投資及獲取收益的機會。

②流通市場又稱二級市場或次級市場，是指已經發(fā)行的證券進行轉讓、交易的市場。二級市場有兩個重要功能：一是為已發(fā)行的金融資產提供流動性；二是通過二級市場發(fā)行資產價格。

（4）按組織方式分為交易所市場和場外交易市場。

交易所分為會員制交易所和公司制交易所。會員制交易所的最高權力機構是會員大會。從全球范圍看，越來越多的交易所采用了公司制結構。一些場外市場開始發(fā)展出相對固定的報價商或做市商，還有一些場外市場開始引進競價撮合機制。

（5）按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場。常見的衍生工具包括遠期、期貨、期權、互換等。根據(jù)標的資產的不同，衍生品可以劃分為商品衍生品和金融衍生品。

（6）按金融資產的種類分為證券市場和非證券金融市場。

證券市場包括股票市場、債券市場、證券投資基金市場、證券衍生品市場等。

有價證券的類型：狹義的有價證券和廣義的有價證券。

狹義的有價證券：指資本證券。（股票、債券、證券投資基金和衍生品都是資本證券，是一種虛擬資本）

（7）按輻射地域分為國際金融市場和國內金融市場。

8.全球金融體系的主要參與者：金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務的非營利機構、廣義政府、公共部門。公共部門包括廣義政府、中央銀行和作為公共公司的存款吸收部門和其他部門中的實體。公共公司定義為受政府部門控制的非金融或金融公司。

9.根據(jù)資金使用時間或交易期限的不同，可以將國際資金流動分為長期資金流動和短期資金流動。

（1）長期資金流動是指期限為1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資（收購國外企業(yè)股權達到控制權、國外新設企業(yè)、利潤再投資）、國際間接投資又叫國際證券投資（發(fā)行和交易中長期股票、債券所形成的國際資本流動）和國際信貸（政府信貸、國際金融機構貸款、國際銀行貸款和出口信貸）。

（2）短期資金流動是指期限為1年或1年以下的資金的跨境流動，可分為貿易性資本流動（進出口而引起，最傳統(tǒng)的形式）、套利性資本流動、保值性資本流動以及投機性資本流動（短期資金流動的主體）等。保值性資金的流動又被稱為避險性資金流動或資本外逃，它是指金融資產的持有者為了資金安全而進行資金調撥所形成的短期資金流動

10.國際金融監(jiān)管體系：巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（銀行業(yè)）、國際證監(jiān)會組織（1983年成立，IOSCO）（證券期貨業(yè)）、國際保險監(jiān)督官協(xié)會（1994年成立，IAIS）（保險業(yè)）。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會是國際清算銀行的一個正式機構。

中國證監(jiān)會是國際證監(jiān)會組織的正式會員，中國證券業(yè)協(xié)會是IOSCO的附屬會員?！蹲C券監(jiān)管目標與原則》是國際證監(jiān)會組織IOSCO的綱領性文件，于1998年首次發(fā)布，文件確立了證券監(jiān)管的三項目標，即保護投資者，確保市場的公平、高效和透明，減少系統(tǒng)性風險。