初級銀行《風險管理》精華知識點16：風險對沖

初級銀行《風險管理》精華知識點：風險對沖

● 定義：指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品, 抵消標的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。風險對沖一般適用于各種市場風險。

● 類型：

自我對沖：是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負債表或某些具有收益負相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合具有的對沖特性進行風險對沖 。

市場對沖：是指對于無法通過資產(chǎn)負債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進行自我對沖的風險, 通過衍生產(chǎn)品市場進行對沖。

【單選題】下列商業(yè)銀行面臨的風險中，不能采用風險對沖策略進行管理的是（    ）。

A.匯率風險

B.操作風險

C.商品價格風險

D.利率風險

【解析】風險對沖對管理市場風險（利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險）非常有效，可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。操作風險很難通過風險對沖策略進行管理。

【答案】B

【單選題】（）是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負債表或某些具有收益負相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對沖特性進行風險對沖。

A.組合對沖

B.風險對沖

C.自我對沖

D.市場對沖

【解析】商業(yè)銀行的風險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。其中，自我對沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負債表或某些具有收益負相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對沖特性進行風險對沖；市場對沖是指對于無法通過資產(chǎn)負債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進行自我對沖的風險，通過衍生產(chǎn)品市場進行對沖。

【答案】C