中級銀行從業(yè)資格考試《風險管理》真題匯編五（11）

希賽小編為考生整理了中級銀行從業(yè)資格考試《風險管理》真題匯編五（11），希望對大家備考中級銀行從業(yè)資格考試風險管理會有幫助。

三、綜合題

1、風險事件：

2011年10月31日，擁有長達200年歷史的世界最大期貨交易商一一全球曼氏金融控股公司（以下簡稱“全球曼氏金融”）向紐約南區(qū)破產(chǎn)法院提交了破產(chǎn)保護申請。

相關(guān)背景：

2010年3月，原新澤西州州長和高盛掌門人喬恩?克辛被任命為全球曼氏金融新一任首席執(zhí)行官。2011年2月，喬恩?克辛公布在五年內(nèi)將全球曼氏金融轉(zhuǎn)型為投資銀行的計劃。全球曼氏金融“看中”因信用評級下滑價格走低但收益率上升的歐洲國家主權(quán)債券，于是大量買入來自西班牙、意大利、比利時、愛爾蘭和葡萄牙等國家的債券，并將其抵押獲取貸款，希望賺得利差。短短幾個月，公司持有高達63億美元的歐債敞口。隨著歐債危機的不斷加深，2011年10月24日，穆迪將全球曼氏金融評級調(diào)降至略高于垃圾級別。10月25日，全球曼氏金融提前公布了截至9月30日的第二財季的財務狀況，披露損失高達1.91億美元，創(chuàng)歷史記錄，致使公司股價當天暴跌48%。隨后在不到一周的時間內(nèi)，全球曼氏金融市值蒸發(fā)已超過2/3。10月31日，在尋求整體或至少部分出售公司以避免破產(chǎn)命運的多輪談判失敗后，全球曼氏金融只好正式提出破產(chǎn)保護申請。

根據(jù)以上案例描述，回答下列5小題。

（1）喬恩?克辛將全球曼氏金融轉(zhuǎn)型為投資銀行的計劃，使這家機構(gòu)面臨的最主要風險是（ ）。（單選題）A、聲譽風險

B、戰(zhàn)略風險

C、信用風險

D、流動性風險

（2）全球曼氏金融買入歐洲國家主權(quán)債券，并將其抵押獲取貸款。此業(yè)務決策給全球曼氏金融帶來的三個主要風險是（ ）。（單選題）

A、信用風險、市場風險、流動性風險

B、市場風險、流動性風險、法律風險

C、聲譽風險、國別風險、市場風險

D、流動性風險、國別風險、聲譽風險

（3）2011年10月24日，穆迪將全球曼氏金融評級調(diào)降至略高于垃圾級別。此時全球曼氏金融面臨的最主要風險有（ ）。（多選題）

A、流動性風險

B、市場風險

C、信用風險

D、戰(zhàn)略風險

E、聲譽風險

（4）全球曼氏金融提交破產(chǎn)保護申請時，面臨的主要風險有（ ）。（多選題）

A、流動性風險

B、市場風險

C、信用風險

D、戰(zhàn)略風險

E、聲譽風險

（5） 根據(jù)上述案例描述，下列對商業(yè)銀行戰(zhàn)略風險管理的認識，最恰當?shù)氖牵?）。（單選題）

A、戰(zhàn)略風險管理是一項長期性的戰(zhàn)略投資，實施效果短期不能顯現(xiàn)

B、戰(zhàn)略風險管理不需要配置資本

C、戰(zhàn)略風險可能引發(fā)其他多種風險

D、戰(zhàn)略風險管理短期內(nèi)沒有益處

試題答案："B","A","A","B","C","E","A","E","C"

試題解析：

（1）戰(zhàn)略風險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的過程中，因不適當?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風險。

（2）歐債危機的加深，使得持有歐洲國家主權(quán)債券面臨巨大的信用風險；市場對歐洲國家主權(quán)債券的看跌會致使其價格大幅下降，全球曼氏金融將面臨市場風險；巨大的信用風險和市場風險最終會引發(fā)流動性風險。

（3）ABC三項，全球曼氏金融持有的歐洲國家主權(quán)債券依然會使其面臨信用風險、市場風險及流動性風險。E項，穆迪對全球曼氏金融評級的下調(diào)會引發(fā)貸款人對全球曼氏金融資產(chǎn)質(zhì)量的擔憂，要求其提前還款，從而使全球曼氏金融陷入新的財務“流動性”困境，流動性風險加劇會引發(fā)市場及投資者對全球曼氏金融的負面評價，使其面臨聲譽風險。

（4）A項，全球曼氏金融提交破產(chǎn)保護申請后仍然需要清償債務，面臨流動性風險；E項，破產(chǎn)申請亦會使全球曼氏金融面臨聲譽風險。

（5）戰(zhàn)略風險管理通常被認為是一項長期性的戰(zhàn)略投資，實施效果需要很長時間才能顯現(xiàn)。實質(zhì)上，商業(yè)銀行可以在短期內(nèi)便體會到戰(zhàn)略風險管理的諸多益處，例如比競爭對手更早采取風險控制措施，可以更為妥善地處理風險事件等。戰(zhàn)略風險與其他主要風險密切聯(lián)系且相互作用，是一種多維風險。