證券從業(yè)《法律法規(guī)》知識(shí)點(diǎn)提煉：證券自營(yíng)

第五節(jié) 證券自營(yíng)

知識(shí)點(diǎn)1、證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍的規(guī)定

（1）證券公司證券自營(yíng)投資品種清單

① 已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)證券交易所上市交易和轉(zhuǎn)讓的證券；

② 已經(jīng)在中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓的證券；

③ 已經(jīng)和依法可以在符合規(guī)定的區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓的私募債券，已經(jīng)再度和規(guī)定的區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓的股票；

④ 已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)交易的證券；

⑤ 經(jīng)金融監(jiān)管部門或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)依法批準(zhǔn)或備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易的證券。

（2）一般性規(guī)定

證券公司將自有資金投資于依法公開發(fā)行的國(guó)債、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)基金、央行票據(jù)等中古證券監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進(jìn)行證券投資管理，且投資規(guī)模合計(jì)不超過其凈資本80%的，無須取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。

知識(shí)點(diǎn)2、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)

（1）凈資本要求

證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。證券公司經(jīng)營(yíng)承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元。

證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元。證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，去凈資本不得低于人民幣2億元。

（2）風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模計(jì)算各項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

（3）持倉(cāng)規(guī)模

證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，必須符合下列規(guī)定：

① 自營(yíng)權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過凈資本的100%；

② 自營(yíng)固定收益類證券的合計(jì)額不得超過凈資本的500%；

③ 持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的30%；

④ 持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。