每日打卡中級會計師考試財務(wù)管理試題（8.1）

中級會計師考試財務(wù)管理試題

一、綜合題

1.甲公司是一家生產(chǎn)經(jīng)營比較穩(wěn)定的制造企業(yè)，長期以來僅生產(chǎn)A產(chǎn)品。公司2017年和2018年的有關(guān)資料如下：

資料一：公司采用指數(shù)平滑法對銷售量進行預(yù)測，平滑指數(shù)為0.6。2017年A產(chǎn)品的預(yù)測銷售量為50萬噸，實際銷售量為45萬噸，A 產(chǎn)品的銷售單價為3300元/噸。

資料二：由于市場環(huán)境發(fā)生變化，公司對原銷售預(yù)測結(jié)果進行修正，將預(yù)計銷售額調(diào)整為180000萬元。公司通過資金習(xí)性分析，采用高低點法對2018年度資金需要量進行預(yù)測。有關(guān)歷史數(shù)據(jù)如下表所示。

資料三：公司在2017年度實現(xiàn)凈利潤50000萬元，現(xiàn)根據(jù)2018年度的預(yù)計資金需求量來籌集資金，為了維持目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，要求所需資金中，負(fù)債資金占40%，權(quán)益資金占60%，按照剩余股利政策分配現(xiàn)金股利。公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)為2000萬股。

資料四：公司在2018年有計劃地進行外部融資，其部分資金的融資方案如下：溢價發(fā)行5年期公司債券，面值總額為900萬元，票面利率為9%，發(fā)行總價為1000萬元，發(fā)行費用率為2%；另向銀行借款4200萬元，年利率為6%。公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。

要求：

（1）根據(jù)資料一，計算：①2018 年 A 產(chǎn)品的預(yù)計銷售量；②2018 年 A 產(chǎn)品的預(yù)計銷售額。

（2）根據(jù)資料二，計算如下指標(biāo)：①單位變動資金；②不變資金總額；③2018 年度預(yù)計資金需求量。

（3）根據(jù)要求（2）的計算結(jié)果和資料三，計算：①2018 年資金總需求中的權(quán)益資本數(shù)額；②發(fā)放的現(xiàn)金股利總額與每股股利。

（4）根據(jù)資料四，不考慮貨幣時間價值，計算下列指標(biāo)：①債券的資本成本率；②銀行存款的資本成本率。