2019年一級造價師《案例分析（土建）》真題及答案

試題一：（20分）

某企業(yè)投資新建一項目，生產(chǎn)一種市場需求較大的產(chǎn)品。項目的基礎(chǔ)數(shù)椐如下：

1.項目建設(shè)投資估算為1600萬元（含可抵扣進項稅112萬元），建設(shè)期1年，運營期8年。建設(shè)投資（不含可抵扣進項稅）全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限8年，殘值率4%，按直線法折舊。

2.項目流動資金估算為200萬元，運營期第1年年初投入，在項目的運營期末全部回收。

3.項目資金來源為自有資金和貸款，建設(shè)投資貨款利率為8%（按年計息），流動資金利率為5%（按年計息）。建設(shè)投資貸款的還款方式為運營期前4年等額還本、利息照付方式。

4.項目正常年份的設(shè)計產(chǎn)能為10萬件，運營期第1年的產(chǎn)能為正常年份產(chǎn)的70%。目前市場同類產(chǎn)品的不含稅銷售價格約為65-75元件。

5.項目資金投入、收益及成本等基礎(chǔ)測算數(shù)據(jù)見表1.1。

6.該項目產(chǎn)品適用的增值稅稅率為13%，增值稅附加綜合稅率為10%，所得稅稅率為25%。

表1.1項目資金投入、收益及成本表

問題：

1. 列式計算項目的建設(shè)期貸款利息及年固定資產(chǎn)折舊額。

2. 若產(chǎn)品的不含稅銷售單價確定為65元/件，列式計算項目運營期第1年的增值稅、稅前利潤，所得稅，稅后利潤。

3.若企業(yè)希望項目運營期第 1年不借助其他資金來源能夠滿足建設(shè)投資貸款還款要求，產(chǎn)品的不含稅銷售單價至少應(yīng)確定為多少？

4.項目運營后期（建設(shè)期貸款償還完成后），考慮到市場成熟后產(chǎn)品價格可能下降，產(chǎn)品單價擬在65元的基礎(chǔ)上下調(diào)10%，列式計算運營后期正常年份的資本金凈利潤率。

（注：計算過程和結(jié)果教據(jù)有小數(shù)的，保留兩位小數(shù)）

參考答案：

1. 列式計算項目的建設(shè)期貸款利息及年固定資產(chǎn)折舊額。

建設(shè)期貸款利息=1000×0.5×8%=40（萬元）

年固定資產(chǎn)折舊=（1600+40-112）×（1-4%）÷8=183.36（萬元）

2. 若產(chǎn)品的不含稅銷售單價確定為65元/件，列式計算項目運營期第1年的增值稅、稅前利潤，所得稅，稅后利潤。

運營期第1年的增值稅=7×65×13%-14-112=-66.85（萬元）<0,應(yīng)納增值稅：0 元，增值稅附加 0 元。

運營期第1年的稅前利潤=7×65-(210-14)-183.36-（1000+40）×8%-100×5%=455-196-183.36-83.2-5=-12.56（萬元）

運營期第1年的稅前利潤<0，所得稅為0，稅后利潤為-12.56（萬元）

3.若企業(yè)希望項目運營期第 1年不借助其他資金來源能夠滿足建設(shè)投資貸款還款要求，產(chǎn)品的不含稅銷售單價至少應(yīng)確定為多少？

運營期第1年還本=(1000+40)÷4=260（萬元）

運營期第1年總成本（不含稅）=（210-14）+183.36+（1000+40）×8%+100×5%=467.56（萬元）

設(shè)產(chǎn)品的不含稅銷售單價為P,

（7P-467.56） ×（1-25%）+183.36=260；P=81.39（元）

4.項目運營后期（建設(shè)期貸款償還完成后），考慮到市場成熟后產(chǎn)品價格可能下年，產(chǎn)品單價擬在65元的基礎(chǔ)上下調(diào)10%, 列式計算運營后期正常年份的資本金凈利潤率。

運營后期正常年份的增值稅附加=【10×65× (1-10%)× 13%-25】×10%=51.05×10%=5.105（萬元）

運營后期正常年份的凈利潤=【10×65× （1-10%）-（330-25）-183.36-100×5%-5.105】× （1-25%）=86.535× （1-25%）=64.90（萬元）

運營后期正常年份的資本金凈利潤率=64.90÷（600+100）=9.27%