《期貨法律法規(guī)》考試要點：期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法

中國期貨業(yè)協(xié)會自2018年3月起在期貨從業(yè)人員資格考試“期貨法律法規(guī)”科目中采用新修訂的《期貨交易所管理辦法》、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》、《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》和《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》的內(nèi)容。以下是《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》具體內(nèi)容：

期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法

第一章總則

第一條為有序開展期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（以下簡稱資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)）試點工作，規(guī)范試點期間資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《期貨交易管理條例》相關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指期貨公司接受單一客戶或者特定多個客戶的書面委托，根據(jù)本辦法規(guī)定和合同約定，運用客戶委托資產(chǎn)進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務(wù)活動。

第三條期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當依法登記備案，遵循公平、公正、誠信、規(guī)范的原則，恪守職責、謹慎勤勉，保護客戶合法權(quán)益，公平對待所有客戶，防范利益沖突，禁止各種形式的利益輸送，維護期貨市場的正常秩序。

客戶應(yīng)當獨立承擔投資風險，不得損害國家利益、社會公共利益和他人合法權(quán)益。

第四條中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施監(jiān)督管理。

第五條中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱中期協(xié)）根據(jù)自身職責依法對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及有關(guān)高級管理人員、業(yè)務(wù)人員實施自律管理。

期貨交易所根據(jù)自身職責依法對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施自律管理。

中國期貨保證金監(jiān)控中心公司（以下簡稱監(jiān)控中心）依法對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施監(jiān)測監(jiān)控。

第二章業(yè)務(wù)規(guī)范

第六條資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)當具有較強資金實力和風險承受能力。單一客戶的起始委托資產(chǎn)不得低于100萬元人民幣。期貨公司可以提高起始委托資產(chǎn)要求。

第七條期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及其配偶不得作為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶。

期貨公司股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人以及期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員的父母、子女成為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，應(yīng)當自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起5個工作日內(nèi)，向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或者親屬關(guān)系。

第八條期貨公司應(yīng)當與客戶簽訂書面資產(chǎn)管理合同，按照合同約定對客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)，承擔資產(chǎn)管理受托責任。期貨公司應(yīng)當勤勉、專業(yè)、合規(guī)地為客戶制定和執(zhí)行資產(chǎn)管理投資策略，按照合同約定管理委托資產(chǎn)，控制投資風險。

第九條資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括：

（一）期貨、期權(quán)及其他金融衍生品；

（二）股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等；

（三）中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍應(yīng)當遵守合同約定，不得超出前款規(guī)定的范圍，且應(yīng)當與客戶的風險認知與承受能力相匹配。

第十條期貨公司應(yīng)當保持客戶委托資產(chǎn)與期貨公司自有資產(chǎn)相互獨立，對不同客戶的委托資產(chǎn)獨立建賬、獨立核算、分賬管理。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資期貨類品種的，期貨公司與客戶應(yīng)當按照期貨保證金安全存管有關(guān)規(guī)定管理和存取委托資產(chǎn)。

期貨公司與第三方發(fā)生債務(wù)糾紛、期貨公司破產(chǎn)或者清算時，客戶委托資產(chǎn)不得用于清償期貨公司債務(wù)，且不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。

第十一條期貨公司不得通過電視、報刊、廣播等公開媒體向公眾推廣、宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或者招攬客戶。

期貨公司不得公開宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的預期收益，不得以夸大資產(chǎn)管理業(yè)績等方式欺詐客戶。

第十二條客戶應(yīng)當以真實身份委托期貨公司進行資產(chǎn)管理，委托資產(chǎn)的來源及用途應(yīng)當符合法律法規(guī)規(guī)定，不得違反規(guī)定向公眾集資。

客戶應(yīng)當對委托資產(chǎn)來源及用途的合法性進行書面承諾。

第十三條期貨公司應(yīng)當向客戶充分揭示資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風險，說明和解釋有關(guān)資產(chǎn)管理投資策略和合同條款，并將風險揭示書交客戶當面簽字或者蓋章確認。

第十四條客戶應(yīng)當對市場及產(chǎn)品風險具有適當?shù)恼J識，主動了解資產(chǎn)管理投資策略的風險收益特征，結(jié)合自身風險承受能力進行自我評估。

期貨公司應(yīng)當對客戶適當性進行審慎評估。

第十五條資產(chǎn)管理合同應(yīng)當明確約定，由客戶自行獨立承擔投資風險。

期貨公司不得向客戶承諾或者擔保委托資產(chǎn)的最低收益或者分擔損失。

期貨公司使用的客戶承諾書、風險揭示書、資產(chǎn)管理合同文本應(yīng)當包括中期協(xié)制定的合同必備條款，并及時報住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

第十六條資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資期貨類品種的，期貨公司應(yīng)當按照期貨市場開戶管理規(guī)定為客戶開立或者撤銷所管理的賬戶（以下簡稱期貨資產(chǎn)管理賬戶），申請或者注銷交易編碼，對期貨資產(chǎn)管理賬戶及其交易編碼進行單獨標識、單獨管理。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資非期貨類品種的，期貨公司應(yīng)當遵守相關(guān)市場的開戶規(guī)定，開立或者撤銷用于資產(chǎn)管理的聯(lián)名賬戶及其他賬戶。期貨公司應(yīng)當自開立賬戶之日起5個工作日內(nèi)向監(jiān)控中心備案。

開戶備案前，期貨公司不得開展資產(chǎn)管理交易活動。

第十七條期貨公司應(yīng)當在資產(chǎn)管理合同中與客戶明確約定委托期限、追加或者提取委托資產(chǎn)的方式和時間等。

第十八條期貨公司應(yīng)當每日向監(jiān)控中心投資者查詢系統(tǒng)提供客戶委托資產(chǎn)的盈虧、凈值信息。

期貨公司和監(jiān)控中心應(yīng)當保障客戶能夠及時查詢委托資產(chǎn)的盈虧、凈值信息。

第十九條期貨公司可以與客戶約定收取一定比例的管理費，并可以約定基于資產(chǎn)管理業(yè)績收取相應(yīng)的報酬。

第二十條期貨公司應(yīng)當與客戶明確約定風險提示機制，期貨公司要根據(jù)委托資產(chǎn)的虧損情況及時向客戶提示風險。

期貨公司應(yīng)當與客戶明確約定，委托期間委托資產(chǎn)虧損達到起始委托資產(chǎn)一定比例時，期貨公司應(yīng)當按照合同約定的方式和時間及時告知客戶，客戶有權(quán)提前終止資產(chǎn)管理委托。

第二十一條期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，發(fā)生變更投資經(jīng)理等可能影響客戶權(quán)益的重大事項時，期貨公司應(yīng)當按照合同約定的方式和時間及時告知客戶，客戶有權(quán)提前終止資產(chǎn)管理委托。

第二十二條當客戶委托資產(chǎn)發(fā)生權(quán)屬變更等重大情形，可能影響資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)正常進行的，期貨公司有權(quán)按照合同約定提前終止資產(chǎn)管理委托。

第二十三條期貨公司應(yīng)當與客戶在資產(chǎn)管理合同中明確約定資產(chǎn)管理委托終止的具體事由、后續(xù)事宜處理、責任承擔等相關(guān)事項。

資產(chǎn)管理委托終止的，期貨公司應(yīng)當按照合同約定辦理下列手續(xù)：

（一）及時結(jié)清相關(guān)費用，將剩余委托資產(chǎn)返還給客戶；

（二）及時撤銷期貨資產(chǎn)管理賬戶；

（三）及時撤銷非期貨類投資賬戶。

第三章業(yè)務(wù)管理和風險控制制度

第二十四條期貨公司應(yīng)當建立健全并有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理制度，加強對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的交易監(jiān)控，防范業(yè)務(wù)風險，確保公平交易。

第二十五條期貨公司應(yīng)當對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行集中管理，其人員、業(yè)務(wù)、場地應(yīng)當與其他業(yè)務(wù)部門相互獨立，并建立業(yè)務(wù)隔離墻制度。

第二十六條期貨公司應(yīng)當有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員管理和業(yè)務(wù)操作制度，采取有效措施強化內(nèi)部監(jiān)督制約和獎懲機制，強化投資經(jīng)理及相關(guān)資產(chǎn)管理人員的職業(yè)操守，防范利益沖突和道德風險。

第二十七條資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資經(jīng)理、交易執(zhí)行、風險控制等崗位必須相互獨立，并配備專職業(yè)務(wù)人員，不得相互兼任。期貨公司應(yīng)當將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資經(jīng)理、交易執(zhí)行和風險控制等崗位的業(yè)務(wù)人員及其變動情況，自人員到崗或者變動之日起5個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

第二十八條期貨公司應(yīng)當有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風險控制制度，對期貨資產(chǎn)管理賬戶日常交易情況和非期貨類投資賬戶進行風險識別、監(jiān)測，及時執(zhí)行風險控制措施。

第二十九條期貨公司應(yīng)當有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)交易監(jiān)控制度，對期貨資產(chǎn)管理賬戶之間、期貨資產(chǎn)管理賬戶與期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶賬戶之間、非期貨類投資賬戶之間進行的可疑交易或者不公平交易行為進行監(jiān)控，對資產(chǎn)管理投資策略及其執(zhí)行情況、持倉頭寸及其比例進行監(jiān)控，并于月度結(jié)束后5個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及監(jiān)控中心報告。

第三十條期貨公司及其資產(chǎn)管理人員不得以獲取傭金、轉(zhuǎn)移收益或者虧損等為目的，在同一或者不同賬戶之間進行不公平交易，損害客戶合法權(quán)益。

第三十一條期貨公司應(yīng)當對不同期貨資產(chǎn)管理賬戶之間、期貨資產(chǎn)管理賬戶與期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶賬戶之間、非期貨類投資賬戶之間同日同向交易、臨近交易日的同向交易和反向交易的交易時機和交易價差進行監(jiān)控和分析，防止不公平交易和利益輸送行為。

期貨公司應(yīng)當嚴格禁止不同期貨資產(chǎn)管理賬戶之間、期貨資產(chǎn)管理賬戶與期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶賬戶之間、非期貨類投資賬戶之間可能導致不公平交易和利益輸送的同日反向交易。

第三十二條發(fā)生以下情形之一的，期貨公司資產(chǎn)管理部門應(yīng)當立即向公司總經(jīng)理和首席風險官報告：

（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)被交易所調(diào)查或者采取風險控制措施，或者被有權(quán)機關(guān)調(diào)查；

（二）客戶提前終止資產(chǎn)管理委托；

（三）其他可能影響資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展和客戶權(quán)益的情形。

第三十三條期貨公司首席風險官負責監(jiān)督資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)制度的制定和執(zhí)行，對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合規(guī)性定期檢查，并依法履行督促整改和報告義務(wù)。

期貨公司首席風險官向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送的季度報告、年度報告中應(yīng)當包括本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合規(guī)及其檢查情況。

第三十四條期貨公司應(yīng)當按照本辦法和期貨公司信息公示有關(guān)要求，在中期協(xié)網(wǎng)站上對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點資格、從業(yè)人員、主要投資策略、投資方向及其風險特征等基本情況進行公示。

第四章賬戶監(jiān)測監(jiān)控

第三十五條期貨公司應(yīng)當按照期貨保證金安全存管規(guī)定向監(jiān)控中心報送期貨資產(chǎn)管理賬戶的數(shù)據(jù)信息。

期貨公司應(yīng)當每日向監(jiān)控中心報送非期貨類投資賬戶的盈虧、凈值等數(shù)據(jù)信息。

第三十六條期貨公司期貨資產(chǎn)管理賬戶應(yīng)當遵守期貨交易所風險控制管理規(guī)定等相關(guān)要求。

第三十七條期貨交易所應(yīng)當對期貨公司的期貨資產(chǎn)管理賬戶及其交易編碼進行重點監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)期貨資產(chǎn)管理賬戶違法違規(guī)交易的，應(yīng)當按照職責及時處置并報告中國證監(jiān)會。

第三十八條監(jiān)控中心應(yīng)當對期貨公司的期貨資產(chǎn)管理賬戶及其交易編碼進行重點監(jiān)測監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)期貨資產(chǎn)管理賬戶重大異常情況的，應(yīng)當按照職責及時報告中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)。

第三十九條中國證監(jiān)會派出機構(gòu)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在違法違規(guī)或者重大異常情況的，應(yīng)當對期貨公司進行核查或者采取相應(yīng)監(jiān)管措施，有關(guān)核查結(jié)果和監(jiān)管措施應(yīng)當及時報告中國證監(jiān)會。

第五章監(jiān)督管理和法律責任

第四十條期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其凈資本應(yīng)當持續(xù)符合中國證監(jiān)會有關(guān)期貨公司風險監(jiān)管指標的規(guī)定和要求。第四十一條期貨公司應(yīng)當按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，于月度結(jié)束后7個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)月度報告。

期貨公司應(yīng)當于年度結(jié)束后3個月內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)提交上一年度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告。

本條第一款、第二款規(guī)定的定期報告應(yīng)當由期貨公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)負責人、首席風險官和總經(jīng)理簽字。

第四十二條期貨公司應(yīng)當按照《期貨公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定的年限和要求，妥善保存有關(guān)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的實施方案、投資策略、客戶承諾書、風險揭示書、合同、財務(wù)、交易記錄、監(jiān)控記錄等業(yè)務(wù)材料和信息。

第四十三條資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)提前終止、被交易所調(diào)查或者采取風險控制措施，或者被有權(quán)機關(guān)調(diào)查的，期貨公司應(yīng)當立即報告中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)。

第四十四條中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行定期或者不定期檢查。

第四十五條期貨公司及其業(yè)務(wù)人員開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不符合本辦法規(guī)定，涉嫌違法違規(guī)或者存在風險隱患的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當依法責令其限期整改，同時可以采取監(jiān)管談話、責令更換有關(guān)責任人員等監(jiān)管措施并記入誠信檔案。

第四十六條期貨公司限期未能完成整改或者發(fā)生下列情形之一的，中國證監(jiān)會可以暫停其開展新的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：

（一）風險監(jiān)管指標不符合規(guī)定；

（二）高級管理人員和業(yè)務(wù)人員不符合規(guī)定要求；

（三）超出本辦法規(guī)定或者合同約定的投資范圍從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（四）其他影響資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)正常開展的情形。

前款規(guī)定情形消除并經(jīng)檢查驗收后，期貨公司可以繼續(xù)開展新的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第四十七條期貨公司或者其業(yè)務(wù)人員開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有下列情形之一，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以停止其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，并依照《期貨交易管理條例》第六十六條、第六十七條等有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)：

（一）在公開媒體上向公眾推廣、宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或者招攬客戶；

（二）以夸大資產(chǎn)管理業(yè)績等方式欺詐客戶；

（三）接受單一客戶的起始委托資產(chǎn)低于本辦法規(guī)定的最低限額；

（四）明知客戶資金來自違規(guī)集資，仍接受其委托開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（五）接受未對資產(chǎn)來源及用途的合法性進行書面承諾的客戶的委托開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（六）向客戶承諾或者擔保委托資產(chǎn)的最低收益或者分擔損失；

（七）以獲取傭金、轉(zhuǎn)移收益或者虧損等為目的，在同一或者不同賬戶之間進行不公平交易；

（八）占用、挪用客戶委托資產(chǎn)；

（九）以自有資產(chǎn)或者假借他人名義違規(guī)參與期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（十）報送或者提供虛假賬戶信息；

（十一）其他違反本辦法規(guī)定的行為。

第六章附則

第四十八條本辦法第二條所稱期貨公司接受特定多個客戶的委托從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的具體規(guī)定，由中國證監(jiān)會另行制定。

第四十九條期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資于本辦法第九條第一款第（二）項規(guī)定的非期貨類品種的，應(yīng)當遵守相應(yīng)法律法規(guī)規(guī)定及有關(guān)監(jiān)管要求。

第五十條本辦法自2012年9月1日起施行

原文鏈接：期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法