2022期貨基礎(chǔ)知識(shí)知識(shí)點(diǎn)：基差交易

期貨基礎(chǔ)知識(shí)是期貨從業(yè)資格考試必考科目之一，根據(jù)期貨基礎(chǔ)知考試大綱，小編為大家整理了2022期貨基礎(chǔ)知識(shí)學(xué)習(xí)筆記：基差交易，正在備考的同學(xué)可以學(xué)習(xí)下。完整版資料，請(qǐng)下載附件查看。

2022年期貨基礎(chǔ)知識(shí)知識(shí)點(diǎn)速記：套期保值

6、基差交易

基差交易的含義：指企業(yè)在確立點(diǎn)價(jià)交易的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，以降低基差風(fēng)險(xiǎn)的操作方式。

點(diǎn)價(jià)交易：以某月份的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，增減雙方協(xié)商的升貼水來(lái)確定買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨商品價(jià)格的定價(jià)方式。點(diǎn)價(jià)交易實(shí)質(zhì)上是一種現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)方式。在一些大宗商品如：大豆、銅、石油得到普遍應(yīng)用。

點(diǎn)價(jià)交易中升貼水確定的因素：

選取的期貨合約月份遠(yuǎn)近。

期貨與現(xiàn)貨交割地點(diǎn)。

期貨交割與現(xiàn)貨交割商品品質(zhì)差異。

基差交易與一般套期保值的區(qū)別：基差交易是一種結(jié)合點(diǎn)價(jià)交易與套期保值的交易方式，在期貨套期保值頭寸了結(jié)的時(shí)候，對(duì)應(yīng)的基差基本等于點(diǎn)價(jià)交易時(shí)確立的升貼水，減少了基差變動(dòng)的不確定性。