2022期貨基礎(chǔ)知識(shí)知識(shí)點(diǎn)：期貨合約的主要條款

期貨基礎(chǔ)知識(shí)科目考試內(nèi)容包括期貨及衍生品概述、期貨市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)、期貨合約與期貨交易制度、套期保值、投機(jī)與套利、利率期貨、外匯期貨、股指期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約、互換、期貨及衍生品價(jià)格分析、期貨市場(chǎng)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)控制。下面帶大家了解2022期貨基礎(chǔ)知識(shí)知識(shí)點(diǎn)：期貨合約的主要條款。

2022年期貨基礎(chǔ)知識(shí)知識(shí)點(diǎn)速記：期貨合約與期貨交易制度

2、期貨合約的主要條款

（1）交易單位：期貨交易每手合約標(biāo)的物代表的數(shù)量。確定交易單位大小應(yīng)當(dāng)考慮標(biāo)的物市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、交易所的會(huì)員結(jié)構(gòu)、該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣。

（2）合約價(jià)值：每手期貨合約代表的標(biāo)的物的價(jià)值。期貨交易只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行。

（3）報(bào)價(jià)單位：合約報(bào)價(jià)所使用的單位。

（4）最小變動(dòng)價(jià)位：指在公開(kāi)競(jìng)價(jià)中對(duì)合約每計(jì)量單位報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值。期貨交易中每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍。商品期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定通常取決于標(biāo)的物種類、性質(zhì)、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況和商業(yè)規(guī)范。最小變動(dòng)價(jià)位的設(shè)置是為了保持市場(chǎng)有適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。

（5）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制：指期貨合約在交易中的價(jià)格波動(dòng)不得高于上一交易日結(jié)算價(jià)的一定比例。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制主要取決于標(biāo)的物市場(chǎng)波動(dòng)的頻繁程度和波幅的大小。

（6）合約交割月份（合約月份）：某種期貨合約到期交割的月份。交割月份的確定一般受標(biāo)的商品的生產(chǎn)、使用、儲(chǔ)藏、流通等特點(diǎn)的影響。

（7）交易時(shí)間：由交易所統(tǒng)一規(guī)定。

（8）最后交易日：某種期貨合約在交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日。過(guò)了最后交易日，未平倉(cāng)合約必須進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。

（9）交割日期：指合約標(biāo)的物轉(zhuǎn)移所有權(quán)，以實(shí)物或現(xiàn)金了結(jié)未平倉(cāng)合約的時(shí)間。

（10）交割等級(jí)：指由交易所統(tǒng)一規(guī)定、準(zhǔn)許交易的標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)。

（11）交割地點(diǎn)：由交易所統(tǒng)一規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割的地點(diǎn)。對(duì)于金融期貨，交易所會(huì)指定交割銀行。

（12）交易手續(xù)費(fèi)：按成交合約金額的一定比例或按成交手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用。

（13）交割方式：分為實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。商品期貨、股票期貨、外匯期貨、中長(zhǎng)期利率期貨通常采用實(shí)物交割，短期利率期貨和股指期貨通常采用現(xiàn)金交割方式。