《期貨投資分析》模擬試題4

下面就是小編為大家整理的《期貨投資分析》模擬試題了，一起來試試吧。

1、一份具有看跌期權(quán)空頭的收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)期限為1年，面值為10000元。當(dāng)前市場中的1年期無風(fēng)險(xiǎn)利率為2.05%。票據(jù)中的看跌期權(quán)的價(jià)值為430元。在不考慮交易成本的情況下，該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的票面息率應(yīng)該近似等于(     )%。

A.2.05

B.4.30

C.5.35

D.6.44

參考答案：D

2、在測度期權(quán)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的常用指標(biāo)中，Rho 值用來衡量(      )。

A.時(shí)間變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

B.利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

D.波動(dòng)率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：B

3、在持有成本理論模型假設(shè)下，若F表示期貨價(jià)格，S表示現(xiàn)貨價(jià)格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價(jià)格可表示為(       )。

A.F=S+W-R

B.F=S+W+R

C.F=S-W-R

D.F=S-W+R

參考答案：A

4、壓力測試則可以被看做一些風(fēng)險(xiǎn)因子發(fā)生極端變化情況下的極端情景分析，那么下列屬于極端的情形的是(         )。

A.歷史上曾經(jīng)發(fā)生過的重大損失情景和假設(shè)情景

B.市場價(jià)格巨幅波動(dòng)

C.原本穩(wěn)定的關(guān)系如相對價(jià)格、相關(guān)性、波動(dòng)率等的穩(wěn)定性被打破，市場流動(dòng)性急劇降低，相關(guān)關(guān)系走向極端的+1或-1

D.外部環(huán)境發(fā)生重大變化

參考答案：ABCD

5、(       )是指持有一定頭寸的股指期貨，一般占資金比例的10%，其余90%的資金用于買賣股票現(xiàn)貨。

A. 避險(xiǎn)策略

B. 權(quán)益證券市場中立策略

C. 期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D. 期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

參考答案：B

6、組合保險(xiǎn)在市場發(fā)生不利變化時(shí)保證組合價(jià)值不會(huì)低于設(shè)定的最低收益，同時(shí)在市場發(fā)生有利變化時(shí)，組合的價(jià)值(       )。

A. 隨之上升

B. 保持在最低收益

C. 保持不變

D. 不確定

參考答案：A

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