2020年期貨基礎(chǔ)知識模擬習(xí)題（41）

刷題已經(jīng)是我們的考試常態(tài)，為了保證每天都是有質(zhì)量的刷題，大家可以在希賽網(wǎng)期貨從業(yè)資格考試頻道在線題庫進(jìn)行模擬機考答題。小編在這里給大家整理了《期貨基礎(chǔ)知識》考試模擬習(xí)題的每日一練，希望對大家刷題有所幫助。2020年模擬習(xí)題完整版：2020年期貨從業(yè)資格考試模擬習(xí)題及答案匯總。

1、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元/噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元/噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元/噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元/噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元/噸的持倉費之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價格賣出更有利，也比兩個月賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱為（  ）。

A、期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B、期現(xiàn)套利

C、套期保值

D、跨期套利

答案：B

2、6月份，大豆現(xiàn)貨價格為700美分/蒲式耳，某榨油廠有一批大豆庫存，該廠預(yù)計大豆價格在第三季度可能會小幅下跌，故賣出10月份大豆美式看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為740美分/蒲式耳，權(quán)利金為7美分/蒲式耳。則該榨油廠將蒙受損失的情況有（  ）。

A、9月份大豆現(xiàn)貨價格下跌至690美分/蒲式耳，且看漲期權(quán)價格下跌至4美分/蒲式耳

B、9月份大豆現(xiàn)貨價格下跌至695美分/蒲式耳，且看漲期權(quán)價格下跌至1美分/蒲式耳

C、9月份大豆現(xiàn)貨價格上漲至710美分/蒲式耳，且看漲期權(quán)價格上漲至9美分/蒲式耳

D、9月份大豆現(xiàn)貨價格上漲至780美分/蒲式耳，且看漲期權(quán)價格上漲至42美分/蒲式耳

答案：A

3、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，存入保證金20萬元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當(dāng)日大豆結(jié)算價為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（  ）元。

A、44000

B、73600

C、170400

D、117600

答案：B

4、以下有關(guān)于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的表述，正確的有（  ）。

A、遠(yuǎn)期交易的信用風(fēng)險小于期貨交易

B、期貨交易都是通過對沖平倉了結(jié)交易的

C、期貨交易由遠(yuǎn)期交易演變發(fā)展而來的

D、期貨交易和遠(yuǎn)期交易均不以實物交收為目的

答案：C

5、某股票當(dāng)前價格為63.95港元，以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中內(nèi)涵價值最低的是（  ）。

A、執(zhí)行價格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B、執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

C、執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

D、執(zhí)行價格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)

答案：C

6、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達(dá)4150元/噸，期貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。則該企業(yè)（  ）。

A、凈損失200000元

B、凈損失240000元

C、凈盈利240000元

D、凈盈利200000元

答案：B

7、某交易者以2美元/股的價格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價格為35美元/股；以4美元/股的價格買入相同執(zhí)行價格的該股票看漲期權(quán)1手，以上說法正確的是（  ）。（合約單位為100股，不考慮交易費用）

A、當(dāng)股票價格為36美元/股時，該交易者盈利500美元

B、當(dāng)股票價格為36美元/股時，該交易者損失500美元

C、當(dāng)股票價格為34美元/股時，該交易者盈利500美元

D、當(dāng)股票價格為34美元/股時，該交易者損失300美元

答案：B

8、7月份，大豆的現(xiàn)貨價格為5040元/噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價格上漲，故在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，以5030元/噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時，大豆現(xiàn)貨價格升至5060元/噸，期貨價格相應(yīng)升為5080元/噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是（  ）。

A、該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌?

B、該市場上基差走弱30元/噸

C、該經(jīng)銷商進(jìn)行的是賣出套期保值交易

D、該經(jīng)銷商實際買入大豆現(xiàn)貨價格為5040元/噸

答案：B

9、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易（  ）。

A、節(jié)省180元/噸

B、多支付50元/噸

C、節(jié)省150元/噸

D、多支付230元/噸

答案：C

10、某股票當(dāng)前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為2.30港元，其內(nèi)涵價值為（  ）港元。

A、61.7

B、0

C、-3.5

D、3.5

答案：B

注：試題來源于網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除！