2020年9月期貨投資分析考試精選真題

期貨從業(yè)資格考試采取閉卷、計算機考試方式進行，2020年9月期貨從業(yè)人員資格統(tǒng)一考試將于9月12日舉行。2020年9月期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試真題及答案（網(wǎng)友版）已公布僅供參考，更多考試信息大家可以關注希賽網(wǎng)期貨從業(yè)資格考試頻道。

一、單選題

1、關于信用違約互換(CDS) ，正確的表述是(   )。

A、信用利率越高，CDS價格越高

B、CDS期限必須小于債券剩余期限

C、CDS價格與利率風險正相關

D、信用風險發(fā)生時，持有CDS的投資人將虧損

2、若固息債券的修正久期為3,市場利率上升0.25%?？紤]凸度因素,則債券價格為(   )。

A、漲幅低于0.75%

B、跌幅超過0.75%

C、漲幅超過0.75%

D、跌幅低于0.75%

3、根據(jù)2000年至2019年美國人均消費支出(Y)及國民人均收入(X)的樣本數(shù)據(jù),估計出的一元線性回歸方程為1nY1=2.00+0.751nX1。該國人均收入每增加1%，人均消費支出將平均增加(   )。

A、0.015%

B、0.075%

C、2.75%

D、0.75%

4、按照銷售對像統(tǒng)計，“全社會消費 品零售總額”是指(   )。

A、社會集團消費品總額

B、城鄉(xiāng)居民與社會集團消費品總額

C、城鎮(zhèn)居民與社會集團消費品總額

D、城鎮(zhèn)居民消費品總額

5、經(jīng)統(tǒng)計檢驗，滬深300股指期貨價格與瀘深300指數(shù)之間具有關系，這表明二者之間(   )。

A、存在長期穩(wěn)定的非線性均衡關系

B、存在長期穩(wěn)定的線性均衡關系

C、存在短期穩(wěn)定的線性均衡關系

D、存在短期穩(wěn)定的非線性均衡關系

6、美聯(lián)儲對美元加息的政策，短期內(nèi)將導致（  ）。

A、美元指數(shù)下行

B、美元貶值

C、美元升值

D、美元流動性減弱

答案：C

7、國內(nèi)生產(chǎn)總值(GD.P)的核算有生產(chǎn)法、收入法和支出法。其中，生產(chǎn)法的核算公式為（  ）。

A、總收入-中間投入

B、總產(chǎn)出-中間投入

C、總收入-總支出

D、總產(chǎn)出-總收入

答案：B

8、大宗商品價格持續(xù)下跌時，會出現(xiàn)下列哪種情況？（  ）

A、國債價格下降

B、CPI、PPI走勢不變

C、債券市場利好

D、通脹壓力上升

答案：C

9、iVIX指數(shù)通過反推當前在交易的期權價格中蘊含的隱含波動率，反映未來（  ）日標的上證50ETF價格的波動水平。

A、10

B、20

C、30

D、40

答案：C

10、ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是在每月第（  ）個工作日定期發(fā)布的一項經(jīng)濟指標。

A、1

B、2

C、8

D、15

答案：A

二、判斷題

1、在壓力測試中，可以通過設定極端情景發(fā)生的概率測算出遭受風險的可能性。(   )

A、正確

B、錯誤

2、期權二叉樹定價模型只適用于美式期權。(   )

A、正確

B、錯誤

3、對于利率期限結構曲線的非平行移動，要使傭關鍵利久期進行分析。(   )

A、正確

B、錯誤

4、在多元線性回歸分析中,增加解釋變量的個數(shù)會使回歸方程的修正R值的平方變大。(   )

A、正確

B、錯誤

5、化交易模型實盤交易前一般需要進行歷史數(shù)據(jù)的回測。(   )

A、正確

B、錯誤

6、采用單位跟檢驗可以將非平穩(wěn)時間序列轉化為平穩(wěn)時間序列。(   )

A、正確

B、錯誤

7、非商業(yè)持倉費美國商品期貨交易所委員會(CFIC)持倉報告的核心內(nèi)容。(   )

A、正確

B、錯誤