2020年7月《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》考試真題及答案

根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)的通知，原擬于2020年3月14日、5月16日及7月18日舉行的期貨從業(yè)資格考試合并于7月25日舉辦。此次考試開考2個(gè)科目，其中《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》考試題型為客觀選擇題，試題量為140道，滿分100，60分為及格。每科考試多場次組織，單科考試時(shí)間為100分鐘。

期貨從業(yè)考試采取閉卷、計(jì)算機(jī)考試方式進(jìn)行，考試是機(jī)考隨機(jī)抽題，同一科目的考試試題較多，每位考生的考試題目也不盡相同，中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)考后不公布真題。歡迎各位考生進(jìn)入希賽網(wǎng)期貨從業(yè)考試交流群（793338027），分享你的經(jīng)驗(yàn)與心得，如果你在考后還記得一些真題，歡迎分享給我們，小編會(huì)在考后及時(shí)為大家整理更新真題及答案，供大家參考！

1、在正向市場中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額與（）有關(guān)。

A.持倉費(fèi)

B.預(yù)期利潤

C.生產(chǎn)成本

D.報(bào)價(jià)方式

【答案】A

2、某行結(jié)算后，四位客戶的逐筆對(duì)沖交易結(jié)算中，“平倉盈虧”，“浮動(dòng)盈虧”，“客戶權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。

A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515

B.丁客戶：17000、580、319675、300515

C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515

D.丙客戶：61700 、8180、1519670、1519690

【答案】D

3、我國會(huì)員制交易所會(huì)員應(yīng)履行的主要義務(wù)不包括（）

A.保證期貨市場交易的流動(dòng)性

B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用

C.按受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管

D.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議

【答案】A

4、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出。遠(yuǎn)端買入，則遠(yuǎn)端掉期全價(jià)等于做市商報(bào)價(jià)的（）

A.即期匯率買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)賣價(jià)

B.C.即期匯率賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)賣價(jià)

即期匯率買價(jià)+近端掉期點(diǎn)買價(jià)

D.即期匯率賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)買價(jià)

【答案】A

5、1865年，美國芝加哥期貨交易所(CBOT)推出了（）。同時(shí)實(shí)行保證金制度，標(biāo)志著真正意義上的期貨交易誕生。

A.每日無負(fù)債結(jié)算制度

B.標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

C.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制

D.會(huì)員交易合約

【答案】B

6、在我國，某交易者4月26日在正向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時(shí)的價(jià)差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元(豆油期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)，則該交易者平倉時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。(建倉時(shí)價(jià)差為價(jià)格較高的合約減價(jià)格較低的合約)

A.40

B.-50

C.20

D.10

【答案】C

7、以下不影響滬深300股指期貨理論價(jià)格的是（）。

A.成分股股息率

B.期貨合約剩余期限

C.滬深300指數(shù)的歷史波動(dòng)率

D.滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格

【答案】C

8、（  ）標(biāo)志著改革開放以來我國期貨市場的進(jìn)步。

A.上海金屬交易所成立

B.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立

C.大連商品交易所成立

D.鄭州糧食批發(fā)市場成立并引入期貨交易機(jī)制

【答案】D

9、若滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為3000.00點(diǎn)，IF1712的報(bào)價(jià)為3040.00點(diǎn)，某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格，IF1712價(jià)格偏低，因而在賣空滬深300指數(shù)基金的價(jià)格時(shí)，買入IF1712，以期一段時(shí)間后對(duì)沖平倉盈利。這種行為是( )。

A.跨期套利

B.正向套利

C.反向套利

D.買入套期保值

【答案】C

10、下列關(guān)于國債期貨基差交易策略的描述.正福的是（）.

A.基差空頭策略是指買入國債現(xiàn)貨，同時(shí)賣出國債期貨

B.基差空頭策略是指賣出國債現(xiàn)貨，同時(shí)買入國債期貨

C.基差多頭策略是指買入國債現(xiàn)貨，同時(shí)賣出國債期貨

D.基差多頭策略是指賣出國債現(xiàn)貨，同時(shí)買入國債期貨

【答案】BC

11、下列對(duì)點(diǎn)價(jià)交易的品述，正確的有（）

A.點(diǎn)價(jià)交易雙方并不需要參與期貨交易

B.點(diǎn)價(jià)交易一般在期貨交易所進(jìn)行

C.點(diǎn)價(jià)交易以某月份期貨價(jià)格為對(duì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)

D.點(diǎn)價(jià)交易本質(zhì)上是一種為現(xiàn)貨信息定價(jià)的方式

【答案】ACD

12、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，到期時(shí)行權(quán)對(duì)看漲期權(quán)多頭有利的情形有（ ）.

A.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以下

B.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上

C.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間

D.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上

【答案】BCD

13、4月8日，5月份、7月份和10月份焦炭期貨合約價(jià)格分別為1310元/噸，1360元/噸和1436元/噸，套利者預(yù)期5月和7月間價(jià)差以及5月價(jià)差會(huì)擴(kuò)大，套利者應(yīng)（）。 （價(jià)差是用建倉時(shí)價(jià)格較高一邊的合約減價(jià)格較低一邊的合約）

A.賣出5月焦炭期貨合約，同時(shí)買入10月焦炭期貨合的

B.買入7月焦炭期貨合約，同時(shí)賣出10月焦炭期貨合約

C買入5月焦炭明貨合約，同時(shí)賣出10月焦炭期貨合的

D.賣出5月焦炭期貨合約，同時(shí)買入7月焦炭期貨合約

【答案】AD

14、以下選項(xiàng)屬于期貨交易所職能的有（ ）。

A.制定并實(shí)施期物市場交易制度與交易規(guī)則

B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市

C.組織和監(jiān)督期貨交易

D.發(fā)布市場信息

【答案】ABCD

15、投資者以2330點(diǎn)開倉買入滬深300股指期貨合約5手，后以2350點(diǎn)全部平倉。若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（ ）。

A.盈利6000元/手

B.盈利30000元

C.虧損6000元/手

D.虧損30000元

【答案】AB

16、期貨交易涉及商品實(shí)物交割的，交易所應(yīng)當(dāng)發(fā)布該合約的（ ） 等信息。

A.可用庫容情況

B.標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量

C.現(xiàn)貨市場行情

D.預(yù)期實(shí)物交割數(shù)量

【答案】AB

17、以下關(guān)于趨勢(shì)性和軌道線，說法正確的有（）。

A.趨勢(shì)線被有效突破后，通常表明市場價(jià)格下一 步的走勢(shì)將會(huì)反轉(zhuǎn)

B.軌道線被有效實(shí)破后 ，通常表明市場價(jià)格原有趨勞將減弱

C.當(dāng)市場價(jià)格不能觸及軌道線，顯示原有趨勢(shì)加速的可能增加

D.軌道線的作用是限制市場價(jià)格的變動(dòng)范圍

【答案】AD

18、4月10日，CME市場上6月份的英鎊兌美元期貨合約的價(jià)格為1.4475，在LIFFFE市場上6月份英鎊兌美元期貨合約的價(jià)格為1.4485,若某交易者價(jià)差將會(huì)縮小， 則其在CME、LIFFE市場上合理的套利交易策略由（）組成。

A.賣出LIFFE英鎊兌美元期貨合約

B.賣出CME英鎊兌美元期貨合約

C.買入CME英鎊兌美元期貨合約

D. 買入LIFFE英鎊兌美元期貨合約

【答案】AC

19、以下關(guān)于國內(nèi)期貨市場價(jià)格描述正確的是（ ）.

A.最新價(jià)是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時(shí)成交價(jià)格

B.集合競價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的 ，以集合競價(jià)后的第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)

C.收盤價(jià)是某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格

D.當(dāng)日結(jié)算價(jià)的計(jì)算無需考慮成交量

【答案】ABC