2018年5月期貨基礎(chǔ)知識真題及答案3

期貨從業(yè)人員資格考試是期貨從業(yè)準入性質(zhì)的入門考試，是全國性的執(zhí)業(yè)資格考試。依照《期貨從業(yè)人員管理辦法》，中國期貨業(yè)協(xié)會負責組織從業(yè)資格考試。這里分享給大家的是2018年5月期貨基礎(chǔ)知識真題及答案，試題來自考友考后交流，僅供參考。

1、買入套期保值是為了()。

A.規(guī)避期貨價格下跌的風險

B.獲得現(xiàn)貨價格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價格上漲的風險

D.獲得期貨價格下跌的收益

參考答案：C

參考解析： 買入套期保值，又稱多頭套期保值，是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預(yù)期對沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將買入的商品或資產(chǎn)的價格上漲風險的操作。

2、某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在( )行使自己的權(quán)利。

A.到期日

B.到期日前任何一個交易日

C.到期日前一個月

D.到期日后某一交易日

參考答案：A

參考解析：按期權(quán)購買者執(zhí)行期權(quán)的時限劃分，期權(quán)可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。前者是指期權(quán)的購買者只能在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)(即行使買進或賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利);后者則允許期權(quán)購買者在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。

3、擁有外幣負債的人，為防止將來償付外幣時外匯上升，可采取外匯期貨()。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.賣出套期保值

D.投機和套利

參考答案：B

參考解析： 適合做外匯期貨多頭套期保值的情形主要包括：(1)外匯短期負債者擔心未來貨幣升值;(2)國際貿(mào)易中的進口商擔心付匯時外匯匯率上升造成損失。

4、在正向市場上，牛市套利最突出的特點是()。

A.損失相對巨大而獲利的潛力有限

B.沒有損失

C.只有獲利

D.損失相對有限而獲利的潛力巨大

參考答案：D

參考解析： 在進行牛市套利時，需要注意的一點是：在正向市場上，牛市套利的損失相對有限而獲利的潛力巨大。

5、關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，以下說法正確的是()。

A.交易雙方的協(xié)商平倉價一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)

B.交易雙方平倉時必須參與交易所的公開競價

C.交易雙方都持有同一品種的標準倉單

D.交易雙方可以根據(jù)實際情況協(xié)商平倉，其價格一般不受期貨合約漲跌停板規(guī)定制約

參考答案：A

6、基差的計算公式為( )。

A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格

B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格

C.基差=遠期價格-期貨價格

D.基差=期貨價格-遠期價格

參考答案：B

參考解析：基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格。

7、保證金比例通常為期貨合約價值的( )。

A.5%

B.5%～10%

C.5%～15%

D.15%～20%

參考答案：C

參考解析：保證金比例通常為期貨合約價值的5%～15%。

8、芝加哥期貨交易所的英文縮寫是( )。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX

參考答案：C

參考解析：芝加哥期貨交易所的英文縮寫是CBOT。

9、( )是負責期貨交易所日常經(jīng)營管理工作的高級管理人員。

A.董事長

B.董事會

C.秘書

D.總經(jīng)理

參考答案：D

參考解析：總經(jīng)理是負責期貨交易所日常經(jīng)營管理工作的高級管理人員。

10、某投資者共購買了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20%、50%，A、B股票相對于某個指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為( )。

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22

參考答案：B

參考解析：假設(shè)C股票的β系數(shù)為Y，組合p=X1β1+X2β2+…+Xnβn=30%× 1.2+20%×0.9+50%× Y=1，因此Y=0.92。

延伸閱讀：期貨從業(yè)人員資格考試管理規(guī)則

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