2018年5月期貨基礎(chǔ)知識真題及答案1

期貨從業(yè)人員資格考試是期貨從業(yè)準(zhǔn)入性質(zhì)的入門考試，是全國性的執(zhí)業(yè)資格考試。依照《期貨從業(yè)人員管理辦法》，中國期貨業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)組織從業(yè)資格考試。這里分享給大家的是2018年5月期貨基礎(chǔ)知識真題及答案，試題來自考友考后交流，僅供參考。

1、( )的所有品種均采用集中交割的方式。

A.大連商品交易所

B.鄭州商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所

參考答案：C

參考解析：我國上海期貨交易所采用集中交割方式;鄭州商品交易所采用滾動交割和集中交割相結(jié)合的方式，即在合約進(jìn)入交割月后就可以申請交割，另外，最后交易日過后，對未平倉合約進(jìn)行一次性集中交割;大連商品交易所對黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、玉米合約采用滾動交割和集中交割相結(jié)合的方式，對棕桐油、線型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合約采用集中交割方式。

2、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序?yàn)? )。

A.簽署合同→風(fēng)險(xiǎn)揭示→繳納保證金

B.風(fēng)險(xiǎn)揭示→簽署合同→繳納保證金

C.繳納保證金→風(fēng)險(xiǎn)揭示→簽署合同

D.繳納保證金→簽署合同→風(fēng)險(xiǎn)揭示

參考答案：B

參考解析：期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序?yàn)殚喿x“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書”并簽字確認(rèn)→簽署“期貨經(jīng)紀(jì)合同書”→申請交易編碼并確認(rèn)資金賬號，客戶在按規(guī)定足額繳納開戶保證金后，即可開始委托下單，進(jìn)行期貨交易。

3、1865年，( )開始實(shí)行保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價(jià)值10%的保證金，作為履約保證。

A.泛歐交易所

B.上海期貨交易所

C.東京期貨交易所

D.芝加哥期貨交易所

參考答案：D

參考解析：1865年芝加哥期貨交易所開始實(shí)行保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價(jià)值10%的保證金，作為履約保證。這是具有歷史意義的制度創(chuàng)新，促成了真正意義上的期貨交易的誕生。

4、實(shí)物交割時(shí)，一般是以( )實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。

A.簽訂轉(zhuǎn)讓合同

B.商品送抵指定倉庫

C.標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收

D.驗(yàn)貨合格

參考答案：C

參考解析：實(shí)物交割時(shí)，一般是以標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。

5、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實(shí)行()。

A.審批制

B.備案制

C.核準(zhǔn)制

D.注冊制

參考答案：B

參考解析： 2012年10月，我國已取消了券商IB業(yè)務(wù)資格的行政審批，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實(shí)行依法備案。

6、在空頭避險(xiǎn)策略中，下列基差值的變化對于避險(xiǎn)策略不利的是( )。

A.基差值為正，而且絕對值變大

B.基差值為負(fù)，而且絕對值變小

C.基差值為正，而且絕對值變小

D.無法判斷

參考答案：C

參考解析：基差走弱時(shí)，空頭套期保值將虧損。基差值為正，而且絕對值變小時(shí)基差走弱。

7、下列敘述中正確的是( )。

A.維持保證金是當(dāng)投資者買入或賣出一份期貨合約時(shí)存人經(jīng)紀(jì)人賬戶的一定數(shù)量的資金

B.維持保證金是最低保證金價(jià)值，低于這一水平期貨合約的持有者將收到要求追加保證金的通知

C.所有的期貨合約都要求同樣多的保證金

D.維持保證金是由標(biāo)的資產(chǎn)的生產(chǎn)者來確定的

參考答案：B

參考解析：當(dāng)保證金賬戶中的資金低于維持保證金要求時(shí)，交易者還要補(bǔ)交保證金，否則其部分或全部持倉將被強(qiáng)行平倉。

8、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點(diǎn)不包括()。

A.簡化了交易過程

B.降低了交易成本

C.減少了價(jià)格變動

D.提高了交易效率

參考答案：C

參考解析： 期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化便利了期貨合約的連續(xù)買賣，使之具有很強(qiáng)的市場流動性，極大地簡化了交易過程，降低了交易成本，提高了交易效率。

9、當(dāng)實(shí)際期指低于無套利區(qū)間的下界時(shí)，以下操作能夠獲利的是()。

A.正向套利

B.反向套利

C.同時(shí)買進(jìn)現(xiàn)貨和期貨

D.同時(shí)賣出現(xiàn)貨和期貨

參考答案：B

參考解析： 當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，交易者可以通過買入股指期貨的同時(shí)賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“反向套利”。

10、一個(gè)投資者以13美元購人一份看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)協(xié)定價(jià)格為90美元，而該資產(chǎn)的市場定價(jià)為100美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別是( )。

A.內(nèi)涵價(jià)值為3美元，時(shí)間價(jià)值為10美元

B.內(nèi)涵價(jià)值為0美元，時(shí)間價(jià)值為13美元

C.內(nèi)涵價(jià)值為10美元，時(shí)間價(jià)值為3美元

D.內(nèi)涵價(jià)值為13美元，時(shí)間價(jià)值為0美元

參考答案：C

參考解析：看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格=100-90=10(美元)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金-內(nèi)涵價(jià)值=13-10=3(美元)。

延伸閱讀：期貨從業(yè)人員資格考試管理規(guī)則

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