2011年期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》真題卷及答案（五）

判斷是非題(本題共20個(gè)小題。正確的用A表示。錯(cuò)誤的用B表示。

1.在K線理論中，如果開盤價(jià)高于收盤價(jià)，則實(shí)體為陽線。()

2.金字塔式買人、賣出是在市場行情與預(yù)料的相反的情況下所采用的方法。()

3.如果建倉后市場行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買低或平均賣高的策略。()

4.歐洲美元期貨合約是世界上最成功的外匯期貨合約之一。()

5.建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。()

6.進(jìn)行期權(quán)交易，期權(quán)的買方和賣方都要繳納保證金。()

7.道氏理論把價(jià)格的波動(dòng)趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和無關(guān)趨勢。()

8.楔形形成的過程中，成交量是逐漸減少的。()

9.外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。()

10.歐洲美元，是指一切存放于歐洲的美元存款。()

11.通常來說，一國政府實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策，會(huì)導(dǎo)致本國貨幣升值。()

12.按照期權(quán)合約標(biāo)的物的不同，可大致分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。()

13.固定收益?zhèn)氖袌鰞r(jià)格與市場利率呈反方向變動(dòng)，即市場利率上升，債券價(jià)格下降。()

14.股指期貨的興起與發(fā)展最主要的目的是向擁有股票資產(chǎn)和將要購買或出售股票者提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的工具。()

15.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。()

16.對(duì)期貨期權(quán)的買方來說，他買入期權(quán)可能遭受的最大損失為權(quán)利金;對(duì)于賣方來說他可能遭受的損失則是其繳納的保證金。()

17.執(zhí)行價(jià)格隨著標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)會(huì)不斷增加，如果價(jià)格波動(dòng)區(qū)間很大，就可能衍生出很多的執(zhí)行價(jià)格。標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)越大，執(zhí)行價(jià)格個(gè)數(shù)也越多;合約運(yùn)行時(shí)間越長，執(zhí)行價(jià)格越多。()

18.看漲期權(quán)購買者的收益一定為期權(quán)到期日市場價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的差額。()

19.分期計(jì)息的債券的實(shí)際利率比名義利率大，且實(shí)際利率與名義利率的差額隨著計(jì)息次數(shù)的增加而擴(kuò)大。()

20.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約規(guī)定每點(diǎn)代表100美元。()

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參考答案及解析

1.B【解析】在K線理論中，如果開盤價(jià)高于收盤價(jià)，則實(shí)體為陰線。

2.B【解析】金字塔式買入、賣出是在市場行情與預(yù)料的相同的情況下所采用的方法。

3.A【解析】說法正確，故選A。

4.B【解析】歐洲美元期貨合約是一種利率期貨合約。

5.B【解析】建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉(zhuǎn)移系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

6.B【解析】進(jìn)行期權(quán)交易，期權(quán)的買方不用繳納保證金，期權(quán)的賣方必須繳納保證金。

7.B【解析】道氏理論把價(jià)格的波動(dòng)趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。

8.A【解析】說法正確，故選A。

9.A【解析】說法正確，故選A。

10.B【解析】歐洲美元，是指一切存放于美國境外的非美國銀行或美國銀行設(shè)在境外的分支機(jī)構(gòu)的美元存款。

11.B【解析】如果一國政府實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策，增加貨幣供應(yīng)量，降低利率，則該國貨幣的匯率將下跌。

12.A【解析】說法正確，故選A。

13.A【解析】說法正確，故選A。

14.A【解析】說法正確，故選A。

15.B【解析】按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，期權(quán)可以分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)。

16.B【解析】從理論上說，期權(quán)買方的虧損風(fēng)險(xiǎn)是有限的，僅以期權(quán)權(quán)利金為限;期權(quán)賣方的盈利可能是有限的(僅以期權(quán)權(quán)利金為限)，而虧損的風(fēng)險(xiǎn)可能是無限的(在看漲期權(quán)的情況下)，也可能是有限的(在看跌期權(quán)的情況下)。

17.A【解析】說法正確，故選A。

18.B【解析】看漲期權(quán)購買者的收益為期權(quán)到期日市場價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的差額并扣除期權(quán)的購買費(fèi)用。

19.A【解析】說法正確，故選A。

20.B【解析】標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約規(guī)定每點(diǎn)代表250(美元)。