期貨從業(yè)資格投資分析第六章知識(shí)點(diǎn)

1、如何理解相關(guān)關(guān)系?

相關(guān)關(guān)系是指變量之間的不確定的依存關(guān)系。它與通常的函數(shù)關(guān)系不同，函數(shù)關(guān)系是變量之間確定的依存關(guān)系，相關(guān)關(guān)系則不同，對(duì)應(yīng)于:一個(gè)變量的某個(gè)數(shù)值，另一個(gè)變量可能有幾個(gè)甚至許多個(gè)數(shù)值。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中，社會(huì)和經(jīng)濟(jì)變量受隨機(jī)因素的影響很大，它們之間的關(guān)系主要表現(xiàn)為相關(guān)關(guān)系。

2、相關(guān)系數(shù)如何計(jì)算

相關(guān)系數(shù)是在直線相關(guān)的條件下，說明兩個(gè)變量之間的相關(guān)關(guān)系密切程度的統(tǒng)計(jì)分析指標(biāo)。若相關(guān)系數(shù)是根據(jù)總體全部數(shù)據(jù)計(jì)算的，稱為總體相關(guān)系數(shù)，一般記為：若是根據(jù)樣本數(shù)據(jù)計(jì)算的，則稱為樣本相關(guān)系數(shù)，一般記為r。樣本相關(guān)系數(shù)的計(jì)算公式為：

　　3、如何理解一元線性回歸分析?

一元線性回歸的實(shí)質(zhì)是找出與樣本點(diǎn)擬合最佳的直線。一元線性回歸分析是描述和評(píng)估給定變星與一個(gè)變量線性依存關(guān)系的方法。

4、一元線性回歸最小二乘估計(jì)的表達(dá)式是什么?

5、一元線性回歸模型的基本假設(shè)有哪些?

6、如何檢驗(yàn)一元線性回歸系數(shù)與方程的顯著性?

9、如何理解多元線性分析?(略)

10、如何檢驗(yàn)多元線性回歸系數(shù)與方程的顯著性?

答：單個(gè)系數(shù)顯著性：T檢驗(yàn);方程顯著性：F檢驗(yàn)。

11、多元線性回歸模型分析一般會(huì)遇到哪些問題?

答：多重共線性、自回歸、異方差。

12、什么是異方差?如何處理異方差問題?

答：異方差，指方差項(xiàng)與解釋變量相關(guān)，多見于截面數(shù)據(jù)。處理方法為加權(quán)最小二乘法或改變模型的數(shù)學(xué)形式(如將線性模型改為對(duì)數(shù)線性模型);

　　13、什么是自相關(guān)?如何處理自相關(guān)問題?

答：自相關(guān)，指模型的誤差項(xiàng)之間存在相關(guān)性。處理方法為尋找遺漏的顯著的解釋變量、嘗試其它函數(shù)形式、差分法、自回歸法、移動(dòng)平均法等。

14、自相關(guān)的來源有哪些?

答：自相關(guān)的來源包括：經(jīng)濟(jì)變量的慣性(如增長與衰退時(shí)期的持續(xù)性);回歸模型的形式設(shè)定存在錯(cuò)誤;回歸模型遺漏重要解釋變量(變量的影響在殘差項(xiàng)中體現(xiàn));對(duì)數(shù)據(jù)的加工處理導(dǎo)致。

15、自相關(guān)有什么影響?

答：自相關(guān)有可能使回歸系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差被顯著低估。

16、什么是多重共線性?如何處理多重共線性?

答：多重共線性，指回歸方程中兩個(gè)或兩個(gè)以上的自變量彼此相關(guān)的現(xiàn)象，多見于時(shí)間序列。處理方法為：剔除不重要變量、增加樣本容量;回歸系數(shù)的有偏估計(jì)等。

17、多重共線性的來源有哪些?

答：多重共線性的來源，通常是多個(gè)變量受到某種相同因素的影響，而存在共同的變化趨勢(shì)。當(dāng)模型中存在自變量的滯后項(xiàng)時(shí)也容易引起多重共線性。

18、如何使用多元線性回歸模型進(jìn)行預(yù)測(cè)?(略)

19、時(shí)間序列數(shù)據(jù)一般有哪幾種類型?

時(shí)間序列分為隨機(jī)性時(shí)間序列和非隨機(jī)性時(shí)間序列。非隨機(jī)性時(shí)間序列包括：平穩(wěn)性時(shí)間序列、趨勢(shì)性時(shí)間序列和季節(jié)性時(shí)間序列三種。不平穩(wěn)的時(shí)間序列稱為非平穩(wěn)。金融市場研究中用到的日數(shù)據(jù)、周數(shù)據(jù)序列，一般是非平穩(wěn)的，比如期貨市場中日價(jià)格數(shù)據(jù)構(gòu)成的時(shí)間序列基本土是非平穩(wěn)的。

　　20、時(shí)間序列的平穩(wěn)性檢驗(yàn)方法有哪些?

檢查序列平穩(wěn)性的標(biāo)準(zhǔn)方法是單位根檢驗(yàn)，常用的檢驗(yàn)方法:簡稱DF檢驗(yàn)法)、增廣DF檢驗(yàn)方法(簡稱ADF檢驗(yàn)法)和Phillips一Perron檢驗(yàn)方法(簡稱PP檢驗(yàn)法)。

21、什么是變量間的因果關(guān)系?

因果關(guān)系：兩變量間中一個(gè)變量的變動(dòng)會(huì)引起另外一個(gè)變量隨之變動(dòng)的關(guān)系。

22、變量間的因果關(guān)系檢驗(yàn)方法有哪些?

格蘭杰因果檢驗(yàn)方法

　　23、什么是變量間的長期均衡關(guān)系?

非平穩(wěn)經(jīng)濟(jì)變量間的協(xié)整關(guān)系也稱作變量間的長期均衡關(guān)系。經(jīng)濟(jì)中很多變量間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。

　　24、變量間的長期均衡關(guān)系常用檢驗(yàn)方法是什么?

協(xié)整檢驗(yàn)。