2010年期貨從業(yè)資格基礎(chǔ)知識模擬試題及答案（一）

單選題

1. 題干: 1882年，CBOT允許( )， 大大增強(qiáng)了期貨市場的流動性。

A: 會員入場交易

B: 全權(quán)會員代理非會員交易

C: 結(jié)算公司介入

D: 以對沖方式免除履約責(zé)任

參考答案[D]

2.題干: 期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是( )。

A: 期貨價格的超前性

B: 占用資金的不同

C: 收益的不同

D: 期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化

參考答案[D]

3. 題干: 1975年10月，芝加哥期貨交易所上市( )期貨合約，從而成為世界上第一個推出利率期貨合約的交易所。

A: 政府國民抵押協(xié)會抵押憑證

B: 標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約

C: 政府債券期貨合約

D: 價值線綜合指數(shù)期貨合約——堪薩斯，

參考答案[A]

4.題干: 國際上最早的金屬期貨交易所是( )。

A: 倫敦國際金融交易所(LIFFE)

B: 倫敦金屬交易所(LME)

C: 紐約商品交易所(COMEX)

D: 東京工業(yè)品交易所(TOCOM)

參考答案[B]

5.題干: 1992年成立的我國第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是( )。

A: 廣東萬通期貨公司

B: 中國國際期貨公司

C: 銀建期貨

D: 金鵬期貨

參考答案[B]

6.題干: 以下說法不正確的是( )。

A: 通過期貨交易形成的價格具有周期性

B: 系統(tǒng)風(fēng)險對投資者來說是不可避免的

C: 套期保值的目的是為了規(guī)避價格風(fēng)險

D: 因為參與者眾多、透明度高，期貨市場具有發(fā)現(xiàn)價格的功能

參考答案[A]

7.題干: 期貨交易中套期保值的作用是( )。

A: 消除風(fēng)險

B: 轉(zhuǎn)移風(fēng)險

C: 發(fā)現(xiàn)價格

D: 交割實物

參考答案[B]

8.題干: 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用，使期貨交易能夠以獨有的( )方式免除合約履約義務(wù)。

A: 實物交割

B: 現(xiàn)金結(jié)算交割

C: 對沖平倉

D: 套利投機(jī)

參考答案[C]

9.題干: 現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是( )。

A: 高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織

B: 期貨交易活動必要的參與方

C: 影響期貨價格形成的關(guān)鍵組織

D: 期貨合約商品的管理者

參考答案[A]

10.題干: 選擇期貨交易所所在地應(yīng)該首先考慮的是( )。

A: 政治中心城市

B: 經(jīng)濟(jì)、金融中心城市

C: 沿海港口城市

D: 人口稠密城市

參考答案[B]

11.題干: 下列機(jī)構(gòu)中，( )不屬于會員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。

A: 會員大會

B: 董事會

C: 理事會

D: 各業(yè)務(wù)管理部門

參考答案[B]

12.題干: 以下不是期貨交易所職能的是( )。

A: 監(jiān)管指定交割倉庫

B: 發(fā)布市場信息

C: 制定期貨交易價格

D: 制定并實施業(yè)務(wù)規(guī)則

參考答案[C]

13.題干: 期貨合約是指由( )統(tǒng)一制定的,規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A: 中國證監(jiān)會

B: 期貨交易所

C: 期貨行業(yè)協(xié)會

D: 期貨經(jīng)紀(jì)公司

參考答案[B]

14.題干: 最早產(chǎn)生的金融期貨品種是( )。

A: 利率期貨

B: 股指期貨

C: 國債期貨

D: 外匯期貨

參考答案[D]

15.題干: 目前我國大連商品交易所大豆期貨合約的最小變動價位是( )。

A: 1元/噸

B: 2元/噸

C: 5元/噸

D: 10元/噸

參考答案[A]

16.題干: 當(dāng)會員或是客戶某持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量的( )時，應(yīng)該執(zhí)行大戶報告制度。

A: 60%

B: 70%

C: 80%

D: 90%

參考答案[C]

17.題干: 6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出大豆期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為( )。

A: 44600元

B: 22200元

C: 44400元

D: 22300元

參考答案[A]

18.題干: 以下有關(guān)實物交割的說法正確的是( )。

A: 期貨市場的實物交割比率很小，所以實物交割對期貨交易的正常運行影響不大

B: 實物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶

C: 實物交割過程中，買賣雙方直接進(jìn)行有效標(biāo)準(zhǔn)倉單和貨款的交換

D: 標(biāo)準(zhǔn)倉單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓

參考答案[B]

19.題干: ( )可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況改變執(zhí)行大戶報告的持倉界限。

A: 期貨交易所

B: 會員

C: 期貨經(jīng)紀(jì)公司

D: 中國證監(jiān)會

參考答案[A]

20.題干: 我國期貨交易的保證金分為( )和交易保證金。

A: 交易準(zhǔn)備金

B: 交割保證金

C: 交割準(zhǔn)備金

D: 結(jié)算準(zhǔn)備金

參考答案[D]

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21.題干: 某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，該合約漲停板價格為( )元/噸。

A: 16500

B: 15600

C: 15750

D: 15650

參考答案[B]

22.題干: 一節(jié)一價制的叫價方式在( )比較普遍。

A: 英國

B: 美國

C: 荷蘭

D: 日本

參考答案[D]

23.

題干: 我國實物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進(jìn)行交易的最后一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必須進(jìn)行( )。

A: 實物交割

B: 對沖平倉

C: 協(xié)議平倉

D: 票據(jù)交換

參考答案[A]

24.

題干: 上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為15500元/噸，買入價格為15510元/噸，前一成交價為15490元/噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為( )元/噸。

A: 15505

B: 15490

C: 15500

D: 15510

參考答案[C]

25.

題干: 期貨交易中套期保值者的目的是( )。

A: 在未來某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物

B: 通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險

C: 通過期貨交易從價格波動中獲得風(fēng)險利潤

D: 利用不同交割月份期貨合約的差價進(jìn)行套利

參考答案[B]

26.題干: 某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( )。

A: 盈利3000元

B: 虧損3000元

C: 盈利1500元

D: 虧損1500元

參考答案[A]

27.

題干: 某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價為2000元/噸;一個月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價格為2060元/噸。同時將期貨合約以2100元/噸平倉，如果該多頭套保值者正好實現(xiàn)了完全保護(hù)，則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實際價格是( )。

A: 2040元/噸

B: 2060元/噸

C: 1940元/噸

D: 1960元/噸

參考答案[D]

28.

題干: 多頭套期保值者在期貨市場采取多頭部位以對沖其在現(xiàn)貨市場的空頭部位，他們有可能( )。

A: 正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售

B: 儲存了實物商品

C: 現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無法買進(jìn)實物商品，但需要將來買進(jìn)

D: 沒有足夠的資金購買需要的實物商品

參考答案[C]

29.題干: 某公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費用忽略)為( )。

A: -50000元

B: 10000元

C: -3000元

D: 20000元

參考答案[B]

30.題干: 7月1日，大豆現(xiàn)貨價格為2020元/噸，某加工商對該價格比較滿意，希望能以此價格在一個月后買進(jìn)200噸大豆。為了避免將來現(xiàn)貨價格可能上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進(jìn)行套期保值。7月1日買進(jìn)20手9月份大豆合約，成交價格2050元/噸。8月1日當(dāng)該加工商在現(xiàn)貨市場買進(jìn)大豆的同時，賣出20手9月大豆合約平倉，成交價格2060元。請問在不考慮傭金和手續(xù)費等費用的情況下，8月1日對沖平倉時基差應(yīng)為( )元/噸能使該加工商實現(xiàn)有凈盈利的套期保值。

A: >-30

B: <-30

C: <30

D: >30

參考答案[B]

31.

題干: 某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價格為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購入燃料油，并以$0.8950/加侖的價格將期貨合約平倉，則該工廠凈進(jìn)貨成本為$( )/加侖。

A: 0.8928

B: 0.8918

C: 0.894

D: 0.8935

參考答案[A]

32.

題干: 判定市場大勢后分析該行情的幅度及持續(xù)時間主要依靠的分析工具是 ( )。

A: 基本因素分析

B: 技術(shù)因素分析

C: 市場感覺

D: 歷史同期狀況

參考答案[B]

33.

題干: 期貨交易的金字塔式買入賣出方法認(rèn)為，若建倉后市場行情與預(yù)料相同并已使投機(jī)者盈利，則可以( )。

A: 平倉

B: 持倉

C: 增加持倉

D: 減少持倉

參考答案[C]

34.

題干: 大豆提油套利的作法是( )。

A: 購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約

B: 購買豆油和豆粕的期貨合約的同時賣出大豆期貨合約

C: 只購買豆油和豆粕的期貨合約

D: 只購買大豆期貨合約

參考答案[A]

35.

題干: 6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進(jìn)7月份大豆期貨合約20手，成交價格2220元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價格2230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、持倉盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是( )。

A: 500元，-1000元，11075元

B: 1000元，-500元，11075元

C: -500元，-1000元，11100元

D: 1000元，500元，22150元

參考答案[B]

36.題干: 買原油期貨，同時賣汽油期貨和燃料油期貨，屬于( )。

A: 牛市套利

B: 蝶式套利

C: 相關(guān)商品間的套利

D: 原料與成品間套利

參考答案[D]

37.

題干: 艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的，每個周期都是由( )組成。

A: 上升(或下降)的4個過程和下降(或上升)的4個過程

B: 上升(或下降)的5個過程和下降(或上升)的4個過程

C: 上升(或下降)的5個過程和下降(或上升)的3個過程

D: 上升(或下降)的6個過程和下降(或上升)的2個過程

參考答案[C]

38.題干: K線圖的四個價格中，( )最為重要。

A: 收盤價

B: 開盤價

C: 較高價

D: 最低價

參考答案[A]

39.題干: 以下指標(biāo)能基本判定市場價格將上升的是( )。

A: MA走平，價格從上向下穿越MA

B: KDJ處于80附近

C: 威廉指標(biāo)處于20附近

D: 正值的DIF向上突破正值的DEA

參考答案[D]

40.題干: 下面關(guān)于交易量和持倉量一般關(guān)系描述正確的是( )。

A: 只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增加，同時交易量下降

B: 當(dāng)買賣雙方有一方作平倉交易時，持倉量和交易量均增加

C: 當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量下降，交易量增加

D: 當(dāng)雙方合約成交后，以交割形式完成交易時，一旦交割發(fā)生，持倉量不變

參考答案[C]

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41.題干: 以下指標(biāo)預(yù)測市場將出現(xiàn)底部，可以考慮建倉的有( )。

A: K線從下方3次穿越D線

B: D線從下方穿越2次K線

C: 負(fù)值的DIF向下穿越負(fù)值的DEA

D: 正值的DIF向下穿越正值的DEA

參考答案[A]

42.題干: 在股指期貨交易中，當(dāng)價格波幅觸及某個規(guī)定的點數(shù)時，交易隨之停止一段時間，或交易可以繼續(xù)進(jìn)行，但價格波動幅度不能超過規(guī)定點數(shù)之外的交易制度是( )。

A: 停止交易制度

B: 暫停制度

C: 漲跌停板制度

D: 熔斷制度

參考答案[D]

43.題干: 5月15日，某投機(jī)者在大連商品交易所采用蝶式套利策略，賣出5張7月大豆期貨合約，買入10張9月大豆期貨合約，賣出5張11月大豆期貨合約;成交價格分別為1750元/噸、1760元/噸和1770元/噸。5月30日對沖平倉時的成交價格分別為1740元/噸、1765元/噸和1760元/噸。在不考慮其它因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是( )元。

A: 1000

B: 2000

C: 1500

D: 150

參考答案[C]

44.

題干: 在美國，股票指數(shù)期貨交易主要集中于( )。

A: CBOT

B: KCBT

C: NYMEX

D: CME

參考答案[D]

45.

題干: 目前，在全世界的金融期貨品種中，交易量最大的是( )。

A: 外匯期貨

B: 利率期貨

C: 股指期貨

D: 股票期貨

參考答案[C]

46.

題干: 以下說法正確的是( )。

A: 考慮了交易成本后，正向套利的理論價格下移，成為無套利區(qū)間的下界

B: 考慮了交易成本后，反向套利的理論價格上移，成為無套利區(qū)間的上界

C: 當(dāng)實際期貨價格高于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利。

D: 當(dāng)實際期貨價格低于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利。

參考答案[C]

47.

題干: 以下為實值期權(quán)的是( )。

A: 執(zhí)行價格為350，市場價格為300的賣出看漲期權(quán)

B: 執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看漲期權(quán)

C: 執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看跌期權(quán)

D: 執(zhí)行價格為350，市場價格為300的買入看漲期權(quán)

參考答案[B]

48.題干: 7月1日，某投資者以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是( )。

A: 200點

B: 180點

C: 220點

D: 20點

參考答案[C]

49.題干: 某投資者買進(jìn)執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點為( )美分/蒲式耳。

A: 290

B: 284

C: 280

D: 276

參考答案[B]

50.題干: 以相同的執(zhí)行價格同時賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于( )。

A: 買入跨式套利

B: 賣出跨式套利

C: 買入寬跨式套利

D: 賣出寬跨式套利

參考答案[B]

51.

題干: 買進(jìn)一個低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，賣出兩個中執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，再買進(jìn)一個高執(zhí)行價格看漲期權(quán)屬于( )。

A: 買入跨式套利

B: 賣出跨式套利

C: 買入蝶式套利

D: 賣出蝶式套利

參考答案[C]

52.題干: 頭肩頂形態(tài)完成后并向下突破頸線時，交易量()。

A: 一定縮小

B: 一定放大

C: 急速放大

D: 不一定擴(kuò)大

參考答案[D]

53.

題干: 在美國，期貨投資基金的主要管理人是 ( )。

A: CTA

B: CPO

C: FCM

D: TM

參考答案[B]

54.題干: 期貨投資基金的費用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費用是( )。

A: 管理費

B: CTA費用

C: 經(jīng)紀(jì)傭金

D: 承銷費用和營銷費用

參考答案[A]

55.

題干:當(dāng)交易所會員或者客戶某品種某合約持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報告標(biāo)準(zhǔn)的，會員或者客戶應(yīng)當(dāng)( )。

A: 向交易所報告

B: 自動減倉

C: 全部平倉

D: 向證監(jiān)會報告

參考答案[A]

56.

題干: 在我國，對期貨交易實施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是( )。

A: 中國證監(jiān)會

B: 中國期貨業(yè)協(xié)會

C: 期貨交易所

D: 期貨經(jīng)紀(jì)公司

參考答案[B]

57.題干: 如果一個股票組合的漲跌波動風(fēng)險高于指數(shù)衡量的整個市場，則該股票組合的貝塔系數(shù)為( )。

A: =1

B: =0

C:小于1

D: 大于1

參考答案[D]

58.

題干: 基差交易是指按一定的基差來確定( )，以進(jìn)行現(xiàn)貨商品買賣的交易形式。

A: 現(xiàn)貨與期貨價格之差

B: 現(xiàn)貨價格與期貨價格

C: 現(xiàn)貨價格

D: 期貨價格

參考答案[C]

59. 題干: 6月5日某投機(jī)者以3320的價格買進(jìn)10張9月份到期的大豆期貨合約，6月20日該投機(jī)者以3500的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是( )。

A: 12500元

B: 18000元

C: -12500元

D: -18000元

參考答案[B]

60.

題干: 1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結(jié)算價是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價格正常是( )元/噸。

A: 2688

B: 2716

C: 2884

D: 2880

參考答案[A]