2006年期貨從業(yè)資格基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題（三）

判斷題

1,現(xiàn)代意義上的期貨交易產(chǎn)生于美國(guó).

2,期貨交易的目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán),是滿足買賣雙方需求的直接手段.

3,期貨交易實(shí)行到期一次結(jié)清的結(jié)算方式.

4,最早的金屬期貨交易誕生于英國(guó).

5,期貨交易的目的是為了轉(zhuǎn)讓實(shí)物資產(chǎn)或者金融資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán).

6,現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)走勢(shì)的"趨同性"使得套期保值交易行之有效.

7,如果只有套期保值者參與期貨交易,那么,只有在買進(jìn)套期保值交易者和賣出套期保值交易者的交易數(shù)量完全相符時(shí),交易才能成立,風(fēng)險(xiǎn)才能轉(zhuǎn)移.

8,期貨市場(chǎng)的發(fā)現(xiàn)價(jià)格功能是指期貨市場(chǎng)通過公開,公平,公正,高效,競(jìng)爭(zhēng)的期貨交易運(yùn)行機(jī)制形成具有真實(shí)性,預(yù)期性,連續(xù)性和性現(xiàn)貨價(jià)格的過程.

9,大部分交易所的交割率較高都不超過3%.

10,期貨價(jià)格不能反映人們對(duì)未來商品的供求的預(yù)期.

11,會(huì)員制期貨交易所的會(huì)員繳納會(huì)員資格費(fèi)是取得會(huì)員資格的基本條件,不是投資行為,不存在投資回報(bào)問題.

12,會(huì)員制期貨交易所是會(huì)員制法人,以全額注冊(cè)資本驪其債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任.

13,我國(guó)不允許自然人成為期貨交易所的會(huì)員,只有境內(nèi)登記注冊(cè)的法人才能成為會(huì)員.

14,在我國(guó),期貨交易所的高級(jí)管理人員的任免需要由中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定.

15,我國(guó)《期貨交易管理暫行條例》明確規(guī)定,總經(jīng)理為期貨交易所的法定代表人.

16,我國(guó)目前的期貨結(jié)算部門是由幾家期貨交易所共同擁有的相對(duì)獨(dú)立的結(jié)算部門.

17,期貨交易的盈虧結(jié)算包括平倉盈虧結(jié)算和持倉盈虧結(jié)算.

18,持倉合約價(jià)格乘以數(shù)量與當(dāng)日平倉合約的價(jià)格乘以數(shù)量相減,結(jié)果為正則為盈利,結(jié)果為負(fù)則為虧損,作為實(shí)際盈虧計(jì)入會(huì)員帳戶.

19,期貨交易一旦成交,結(jié)算部門就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的全部責(zé)任.

20,期貨交易雙方不發(fā)生直接關(guān)系,只和結(jié)算部門發(fā)生關(guān)系,結(jié)算部門是所有合約賣方的買方,所有合約買方的賣方.

21,結(jié)算部門作為結(jié)算保證金收取,管理的機(jī)構(gòu),承擔(dān)著控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé).

22,期貨經(jīng)紀(jì)公司代理客戶買賣期貨合約,要承擔(dān)起擔(dān)保每筆交易按期履行的責(zé)任.

23,在進(jìn)行期貨交易時(shí),只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣.

24,最小變動(dòng)價(jià)位對(duì)市場(chǎng)交易的影響比較密切.一般而言,較小的最小變動(dòng)價(jià)位將不利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加.

25,在進(jìn)行期貨交易時(shí),交易雙方無須對(duì)標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行協(xié)商,但如果發(fā)生實(shí)物交割,則交易雙方需要進(jìn)行協(xié)商.

26,交割時(shí),交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí),收貨人不能拒收.

27,交割替代品與標(biāo)準(zhǔn)品之間的等級(jí)差價(jià),由交易雙方根據(jù)該合約標(biāo)的物的市場(chǎng)行情協(xié)商確定并適時(shí)調(diào)整.

28,交易手續(xù)費(fèi)的高低回市場(chǎng)流動(dòng)性有一定影響,交易手續(xù)費(fèi)過高會(huì)增加期貨市場(chǎng)的交易成本,擴(kuò)大無套利區(qū)間,降低市場(chǎng)的交易量,不利于市場(chǎng)的活躍,但也可起到抑制過度投機(jī)的作用.

29,能源期貨始于1978年,目前石油期貨是全球最大的商品期貨品種.

30,我國(guó)保證金可以以貨幣資金繳納,也可以以上市流通國(guó)庫券,標(biāo)準(zhǔn)倉單,銀行保函,銀行存單,國(guó)庫券代保管憑證等折抵期貨保證金繳納.

31,會(huì)員保證金的收取不得低于中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn),交易所可以根據(jù)期貨合約的單邊持倉量不同收取不同比例的保證金.

32,會(huì)員保證金與客戶保證金的收取比例都由交易所確定.

33,漲跌停板的確定,主要取決于該種商品現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度和波幅的大小.一般來說,商品的價(jià)格波動(dòng)越頻繁,越劇烈,該商品期貨合約的每日停板額就應(yīng)設(shè)置得小一些,反之則大一些.

34,當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量80%以上(含本數(shù))時(shí),會(huì)員或客戶應(yīng)執(zhí)行大戶報(bào)告制度.進(jìn)行套期保值交易的會(huì)員或客戶不需要執(zhí)行大戶報(bào)告制度.

35,標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)交割倉庫注冊(cè)后有效.標(biāo)準(zhǔn)倉單采用記名方式,標(biāo)準(zhǔn)倉單合法持有人應(yīng)妥善保管標(biāo)準(zhǔn)倉單.標(biāo)準(zhǔn)倉單的生成通常需要經(jīng)過入庫預(yù)報(bào),商品入庫,驗(yàn)收,指定交割倉庫簽發(fā)和注冊(cè)等環(huán)節(jié).

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36,客戶既未對(duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)確認(rèn),也未提出異議的,視為對(duì)交易結(jié)算單的確認(rèn).

37,如在規(guī)定時(shí)間內(nèi)會(huì)員沒有對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議,也不能視作會(huì)員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性.

38,當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金超過昨日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃.當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金低于昨日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分劃入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金.

39,手續(xù)費(fèi),稅金等各項(xiàng)費(fèi)用不得從會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金中直接扣劃.

40,客戶被通知追加保證金后,不能按時(shí)追加保證金的,期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)將該客戶部分或全部持倉強(qiáng)行平倉,直至保證金余額能夠維持其剩余頭寸.

41,在規(guī)定交割期限內(nèi)賣方未交付貨物的,構(gòu)成交割違約.

42,在規(guī)定交割期限內(nèi)買方未解付貨款或解付不足的,構(gòu)成交割違約.

43,實(shí)物交割應(yīng)以客戶的名義進(jìn)行.

44,開立帳戶實(shí)質(zhì)上投資者(委托人)與期貨經(jīng)紀(jì)公司(代理人)之間建立的一種信用關(guān)系.

45,套期保值是交易者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出一定量的現(xiàn)貨商品的同時(shí),在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨品種相同,數(shù)量相當(dāng),方向相同的期貨合約.

46,期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格,就會(huì)有套利者買入低價(jià)現(xiàn)貨,賣出高價(jià)現(xiàn)貨,以低價(jià)買入的現(xiàn)貨在期貨市場(chǎng)上高價(jià)拋出,在無風(fēng)險(xiǎn)的情況下實(shí)現(xiàn)盈利.

47,基差的數(shù)值并不是恒定的,基差的變化使套期保值承擔(dān)著一定的風(fēng)險(xiǎn),套期保值者并不能完全將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去.

48,基差是現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格的變動(dòng)幅度和變化方向不一致所引起的,所以,只要套期保值者隨時(shí)觀察基差的變化,并選擇有利的時(shí)機(jī)完成交易,就會(huì)取得較好的保值效果,甚至獲得額外收益.

49,我國(guó)交易所都推出的期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易,是買賣雙方按達(dá)成的現(xiàn)貨買賣協(xié)議進(jìn)行與期貨合約標(biāo)的物種類相同,數(shù)量相當(dāng)?shù)默F(xiàn)貨交換.

50,套期圖利者是投機(jī)者的一種.

51,套期圖利簡(jiǎn)稱套利,也叫套利交易或價(jià)差交易.

52,套利交易指的是在買入或賣出某種期貨合約的同時(shí),賣出或買入相關(guān)的另一種期貨合約,并在某個(gè)時(shí)間同時(shí)將兩種合約平倉的交易方式.

53,套利行為與套期保值行為在本質(zhì)上是相同的.

54,套期圖利交易是從不同的兩個(gè)期貨合約彼此之間的相對(duì)價(jià)格差異套取利潤(rùn).

55,價(jià)格下跌,向下跌破價(jià)格形態(tài)趨勢(shì)線或移動(dòng)平均線,同時(shí)出現(xiàn)大成交量,是價(jià)格下跌的信號(hào),強(qiáng)調(diào)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)形成空頭市場(chǎng).

56,在上升趨勢(shì)中,將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線,就得到上升趨勢(shì)線.

57,用1個(gè)單位或100個(gè)單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn),折算為一定數(shù)額本國(guó)貨幣,稱為間接標(biāo)價(jià)法.

58,歐洲美元期貨是一種外匯期貨.

59,現(xiàn)金結(jié)算,是指期貨合約到期時(shí)不進(jìn)行實(shí)物交割,而是根據(jù)最后交易日的結(jié)算價(jià)格計(jì)算交易雙方的盈虧,并直接劃轉(zhuǎn)雙方的保證金以結(jié)清頭寸的一種結(jié)算方式.

60,人們常說的道 瓊斯指數(shù)通常是指道 瓊斯工業(yè)平均指數(shù).

61,看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方向期貨期權(quán)的賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后,即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi),按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約,但不負(fù)有必須賣出的義務(wù).

62,美式期權(quán)是指在規(guī)定的有效期限內(nèi)的任何時(shí)候可以行使權(quán)利.

63,執(zhí)行價(jià)格是指期權(quán)的買賣雙方敲定的期貨期權(quán)合約的價(jià)格.

64,一般來說,執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的差額越大,則時(shí)間價(jià)值就越小.

65,當(dāng)一種期權(quán)處于極度實(shí)值或極度虛值時(shí),其時(shí)間價(jià)值都將為零.

66,買入看漲期權(quán)的交易對(duì)手就是賣出看跌期權(quán).

67,在期貨期權(quán)交易中,期權(quán)買方必須繳納保證金.

68,期貨投資基金屬于投資基金范疇,與共同基金和對(duì)沖基金有密切的聯(lián)系.

69,基金管理人也稱為基金公司,是適應(yīng)投資基金的操作而產(chǎn)生的基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu),是投資基金的設(shè)計(jì)者和基金運(yùn)作的決策者.

70,對(duì)于臨近交割月份的期貨合約,隨著交割月的臨近,由于交易量會(huì)逐漸減少,應(yīng)逐日降低保證金的比率.