2006年期貨從業(yè)資格基礎知識模擬試題（一）

單項選擇題

1,真正意義上的期貨交易和期貨市場開始形成的標志是( )

A,1848年,芝加哥的82位商人發(fā)起組建了芝加哥期貨交易所

B,1851年,芝加哥期貨交易所引進了遠期合同

C,1925年,芝加哥 期貨交易所結算公司的成立

D,1865年,芝加哥期貨交易所推出標準化的合約

2,由于期貨價格具有較強的預期性,連續(xù)性和公開性,使得期貨價格具有一定的( )

A.期間性

B.性

C.跳躍性

D.滯后性

3,期貨合約與現(xiàn)貨合同,現(xiàn)貨遠期合約的最本質區(qū)別是( )

A.期貨價格的超前性

B.占用資金的不同

C.收益的不同

D.期貨合約條款的標準化

4,期貨合約的餓標準化是指除( )外,期貨合約的所有條款都是預先定好的,具有標準化的特點.

A.交易品種

B.價格

C.交割要求

D.最小變動價位

5,我國期貨交易的保證金分為( )和交易保證金

A.交易準備金

B.最低維持保證金

C.交割準備金

D.結算準備金

6,經(jīng)國務院同意,中國證監(jiān)會于1995年批準了( )家試點期貨交易所,陸續(xù)停止了其他數(shù)十家交易所的期貨交易

A.13

B.14

C.15

D.16

7,1998年期貨交易所再次精簡合并,現(xiàn)在我國只有( )個交易所

A.3

B.4

C.5

D.6

8,1999年,中國證監(jiān)會要求期貨經(jīng)紀公司提高最低注冊資本金,不得低于( )元人民幣

A.2000萬

B.3000萬

C.3500萬

D.4000萬]

9,對于持倉限額,交易所的做法是

A.所有會員同一標準

B.因會員性質不同而不同

C.根據(jù)保證金數(shù)量而定

D.視會員盈虧狀況而定

10,各期貨交易所建立了"市場禁止進入制度",對受證監(jiān)會通報的"市場禁入者"年內不為其辦理期貨交易開戶手續(xù)

A.2

B.3

C.4

D.5

11,期貨交易起源是

A.農產(chǎn)品價格不穩(wěn)定

B.銅價波動

C.石油價格波動

D.匯率價格波動

12,最早的商品期貨是

A.金屬期貨

B.農產(chǎn)品期貨

C.能源期貨

D.利率期貨

13,期貨交易通過,絕大部分交易可以免除履約責任

A.集中交易

B.每日無負債結算制度

C.實物交割

D.雙向交易和對沖機制

14,1975年10月,芝加哥期貨交易所第一個推出合約

A.利率期貨

B.股指期貨

C.價值線綜合指數(shù)

D.外匯

15,期貨期權交易的對象是

A.物質商品

B.價值商品

C.買進賣出期貨合約的權利

D.期貨合約

16."327"國債期貨事件是指

A.1995年3月27日發(fā)生的國債期貨風險事件

B.1993年2月7日發(fā)生的國債期貨風險事件

C.1997年3月2日發(fā)生的國債期貨風險事件

D.1995年2月23日發(fā)生的代碼為"327"的國債期貨風險事件

17,期貨市場的基本功能之一是

A.消滅價格風險

B.規(guī)避風險

C.減少風險

D.套期保值

18,生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值規(guī)避風險,但套期保值并不是把風險消滅,而是將其轉移給了期貨市場的風險承擔者,即

A.期貨交易所

B.其他套期保值者

C.期貨投機者

D.期貨結算部門

19,某日,銅合約的收盤是17210元/噸,結算價為17240元/噸,該合約的每日最大波動幅度為3%,最小變動價位為10元/噸,問該期貨合約下一個交易日漲停板價格是元/噸

A.17757

B.17750

C.16722

D.16720

20,某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手,成交價格為2020元/噸,當天平倉5手合約,成交價格為2030元,當日結算價格為2040元/噸,交易保證金比例為

A.-500元,-3000元

B.500元,3000元

C.-3000元,-500元

D.3000元,500元

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21,期貨經(jīng)紀公司通常以客戶的風險率作為日常控制風險的主要指標,用于客戶的風險預警,當客戶風險率大于時表明有風險

A.60%

B.80%

C.100%

D.120%

22,照我國《期貨交易管理暫行條例》的規(guī)定,設立期貨交易所的審批機構是

A.國務院

B.中國人民銀行

C.中國證監(jiān)會

D.證券交易所

23,我過目前的期貨結算部門是

A.附屬于期貨交易所

B.設立在期貨交易所內

C.由幾家期貨交易所共同擁有

D.完全獨立于期貨交易所

24,結算機構的作用

A.擔保交易履約

B.參與交易

C.管理交易所財務

D.管理經(jīng)紀公司財務

25,以下不是會員制期貨交易所會員的基本權利的是

A.申訴權

B.按規(guī)定轉讓會員資格

C.聯(lián)名提議召開臨時會員大會

D.設計期貨合約

26,期貨交易所的總經(jīng)理不能行使的職權是

A.決定期貨交易所機構設置方案,聘任和解聘工作人員

B.決定期貨交易所變更方案

C.擬訂期貨交易所合并,分立,解散和清算的方案

D.決定期貨交易所員工的工資和獎懲

27,期貨經(jīng)紀公司的職能不包括

A.對客戶帳戶進行管理,控制客戶交易風險

B.為客戶提供期貨市場信息

C.充當客戶的交易顧問

D.擔?？蛻舻慕灰茁募s

28,期貨經(jīng)紀公司在期貨市場中的作用主要有

A.根據(jù)客戶的需要設計期貨合約,保持期貨市場的活力

B.期貨經(jīng)紀公司擔?？蛻舻慕灰茁募s,從而降低了客戶的交易風險

C.嚴密的風險控制制度使期貨經(jīng)紀公司可以較為有效地控制客戶的交易風險

D.監(jiān)管期貨交易所指定的交割倉庫,保證了期貨市場功能的發(fā)揮

29,鄭州商品交易所規(guī)定一手綠豆期貨合約的交易單位為噸

A.5

B.10

C.20

D.100

30,最早產(chǎn)生的金融期貨品種是

A.利率期貨

B.股指期貨

C.國債期貨

D.外匯期貨

31,1972年5月的國際貨幣市場率先推出外匯期貨合約

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.芝加哥期貨交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.悉尼期貨交易所

32,股指期貨是1982年2月由率先推出

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.芝加哥期貨交易所

C.美國堪薩斯城期貨交易所

D.紐約商業(yè)交易所

33,上海期貨交易所銅期貨合約的最后交易日為

A.合約月份第五個交易日

B.合約月份第七個交易日

C.合約月份第十個交易日

D.合約交割月份的第15日

34,當會員或客戶某持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量時.應執(zhí)行大戶報告制度

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

35,期貨交易所一般規(guī)定在一般月份一個會員對某一期貨合約的單邊持倉量不得超過交易所該期貨合約持倉總量的%

A.5

B.10

C.15

D.20

36,一般情況下,我國期貨交易所確定收市時出現(xiàn)漲跌停板是在收市前分鐘

A.1

B.2

C.5

D.10

37,某加工商為避免大豆現(xiàn)貨價格風險,做買入套期保值,買入10手期貨合約建倉,基差為-20元/噸,賣出平倉時的基差為-50元/噸 ,該加工商在套期保值中的盈虧狀況是

A.盈利3000元

B.虧損3000元

C.盈利1500元

D.虧損1500元

38,適度的投機能價格波動

A.避免

B.加劇

C.減緩

D.回避

39,期貨經(jīng)紀公司應將客戶所繳納的保證金

A.寸入期貨經(jīng)紀合同中指定的客戶帳戶

B.寸入期貨經(jīng)紀公司在銀行的帳戶

C.寸入期貨經(jīng)紀合同中所列的公司帳戶

D.寸入 交易所在銀行的帳戶

40,我國期貨交易中,對套期保值頭寸實行制度

A.申報

B.備案

C.審核

D.審批

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41,我國期貨交易所規(guī)定的交易指令:

A.當日有效,客戶不能撤消和更改

B.當日有效,在指令成交前,客戶可以撤消和更改

C.兩日內有效,客戶不能撤消和更改

D.兩日內有效,在指令成交前,客戶可以撤消和更改

42,上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為15500,買入價格為15501,前一成交價為15498,那么該合約的撮合成交價應為

A.15498

B.15499

C.15500

D.15501

43,套期保值是用較小的替代較大的現(xiàn)貨價格波動風險

A.期貨價格風險

B.基差風險

C.系統(tǒng)風險

D.非系統(tǒng)風險

44,在正向市場中,當客戶在做賣出套期保值時,如果基差值變大,在不考慮交易手續(xù)費的情況下,則客戶將會

A.盈利

B.虧損

C.不變

D.不一定

45,在臨近交割月時,期貨價格和現(xiàn)貨價格將會趨向一致,這主要是由于市場中的作用

A.套期保值行為

B.過度投機行為

C.套利行為

D.保證金制度

46,基差交易是指以某月份的為計價基礎,來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式

A.現(xiàn)貨價格

B.期貨價格

C.合同價格

D.交割價格

47,基本分析法的理論基礎是

A.價格彈性原理

B.供給法則

C.供求原理

D.蛛網(wǎng)理論

48,在賣出合約后,如果價格上升則進一步賣出合約,以提高平均賣出價格,一旦價格回落可以在較高價格上買入止虧盈利,這稱為

A.買低賣高

B.賣高買低

C.平均買低

D.平均賣高

49,某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升,故買入10手大豆期貨合約,成交價格為2030元/噸.可此后價格不升反降,為了補救,該投機者在2000元/噸再次買入5手合約,當市價反彈到時才可以避免損失(不計稅金-手續(xù)費等費用)

A.2010元/噸

B.2015元/噸

C.2020元/噸

D.2025元/噸

50,和一般投機交易相比,套利交易具有以下特點

A.風險較小

B.高風險高利潤

C.保證金比例較高

D.成本較高

51,套利者關心和研究的只是

A.單一合約的漲跌

B.不同合約之間的價差

C.不同合約的絕對價格

D.單一合約的價格

52,在正向市場上,進行牛市套利,應該

A.買入遠期月份合約的同時賣出近期月份合約

B.買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約

C.買入近期合約

D.買入遠期合約

53,在正向市場上,某投機者采用牛市套利策略,則他希望將來兩份合約的價差

A.擴大

B.縮小

C.不變

D.無規(guī)律

54,大豆提油套利的做法是

A.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約

B.購買豆油和豆粕的期貨合約的同時賣出大豆期貨合約

C.只購買豆油和豆粕的期貨合約

D.只購買大豆期貨合約

55,利率上升,期貨價格

A.趨跌

B.趨漲

C.不變

D.其他

56,期貨價格通常與股票,證券和黃金價格呈變動

A.正方向

B.反方向

C.水平方向

D.其他

57,是技術分析最根本,最核心的因素

A.價格沿趨勢變動

B.市場行為最基本的表現(xiàn)是成交價和成交量

C.歷史會重演

D.市場行為反映一切

58,當買賣雙方有一方做平倉交易時,未平倉量,交易量增加

A.增加

B.減少

C.不變

D.其他

59,當買賣雙方均為原交易者,交易對雙方來說均為平倉時,未平倉量

A.上升

B.下降

C.不變

D.其他

60,下面指標中,根據(jù)其計算方法,理論上所給出買賣信號最可靠的是

A.MA

B.MACD

C.WR%

D.KDJ

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61,世界上第一張利率期貨合約事

A.美國國民抵押貸款協(xié)會(GNMA)抵押憑證期貨合約

B.長期國債期貨

C.中期國債期貨

D.短期國債期貨

62,世界上第一張指數(shù)期貨合約是

A.恒生指數(shù)期貨

B.日經(jīng)225指數(shù)期貨

C.S&P500指數(shù)期貨

D.值線綜合指數(shù)期貨

63,金融期貨中產(chǎn)生最晚的一個,類別是

A.利率期貨

B.外匯期貨

C.股票指數(shù)期貨

64,某玉米看漲期權的執(zhí)行價格為3.40美分/蒲耳,而此時,玉米期貨合約價格為3.30美分/蒲耳時,則該看跌期權的內涵價值為

A.正值 B負值 C零

D.以上答案都不對

65,對于期權的水平套利組合,下列要素中是正確的

A.期權的到期日相同

B.期權的買賣方向相同

C.期權的執(zhí)行價格相同

D.期權的類型不同

66,所謂金融期貨,是指以作為標的物的期貨合約

A.美元

B.國庫券

C.金融工具

D.股票

67,期權合約的變量是

A.執(zhí)行價格

B.到期時間

C.權利金

D.期貨合約的價格

68,交易者擁有一個執(zhí)行價格為3.40美分/蒲耳的玉米看跌期權,此時,玉米期貨合約價格為3.30美分/蒲耳時,該交易者擁有的是期權

A.實值

B.虛值

C.極度實值

D.極度虛值

69期權的價格是指

A.期貨合約的價格

B.期權的執(zhí)行價格

C.現(xiàn)貨合約的價格

D.期權的權利金

70,一般說,期權的執(zhí)行價格與期權合約標的物的市場價格的差額越大,則時間價值就

A.越大

B.不變

C.為零

D.越小

71,某投資者在10月份以80點的權利金(每點10美元,合500美元)買進一張12月份到期,執(zhí)行價格為9500的道瓊斯指數(shù)美式看漲期權,期權標的物是12月到期的道瓊斯指數(shù)期貨合約.若后來在到期時12月道瓊斯指數(shù)期貨升至9550點,若該投資者此時決定執(zhí)行期權,他將虧損美元(忽略傭金成本)

A.80

B.300

C.500

D.800

72,某投資者在2月份他以500點的權利金賣出一張5月到期,執(zhí)行價格為1300的恒指看漲期權,同時,又以300點的權利金賣出一張5月到期,執(zhí)行價格為1300點的恒指看跌期權.該投資者當恒指為時可以獲得最大贏利

A.12200點

B.13000點

C.12800點

D.13800點

73,商品基金經(jīng)理(CPO)的作用是

A.選擇基金發(fā)行方式,選擇基金其他主要成員,并決定基金投資方向

B.確定基金投資金在商品交易傾向之間的分配,保障組合投資的合理結構

C.決定如何投資于期貨方向,并向期貨傭金商繳納交易傭金

D.監(jiān)督現(xiàn)金證券市場和期貨市場上的所有交易,保管所有的資金