2008年10月期貨從業(yè)資格基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案（三）

判斷題

第一章

121.芝加哥商品交易所、芝加哥期貨交易所、倫敦皇家交易所和倫敦金屬交易所都屬于現(xiàn)代期貨發(fā)展中較早成立的期貨交易所。

參考答案[錯(cuò)誤]

122.1995年3月19日發(fā)生的“319”事件和1995年3月27日發(fā)生的國(guó)債期貨“327”事件，使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期貨交易。

參考答案[錯(cuò)誤]

123.遠(yuǎn)期交易收取多少保證金由交易雙方商定，甚至雙方可以商定不收保證金。

參考答案[正確]

第二章

124.無論價(jià)格漲跌,套期保值總能實(shí)現(xiàn)用現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈利部分或全部沖抵期貨市場(chǎng)的虧損。

參考答案[錯(cuò)誤]

第三章

125.在我國(guó)，期貨交易所的高級(jí)管理人員的任免需要由中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定。

參考答案[正確]

126.期貨交易所為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)，但自身不參與交易活動(dòng)，不參與期貨價(jià)格形成，也不擁有合約標(biāo)的商品。

參考答案[正確]

127.我國(guó)《期貨交易管理暫行條例》明確規(guī)定，期貨交易所的理事長(zhǎng)和副理事長(zhǎng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)任免。

參考答案[錯(cuò)誤]

128.最小變動(dòng)價(jià)位與市場(chǎng)的流動(dòng)性通常成反比。

參考答案[正確]

129.上海期貨交易所天然橡膠合約的交易單位是10噸/手。

參考答案[錯(cuò)誤]

130.上海期貨交易所對(duì)銅、鋁期貨合約的交割月份規(guī)定是一樣的。

參考答案[正確]

131.在開盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)中，高于開盤價(jià)的買入申報(bào)將全部成交，低于開盤價(jià)的賣出申報(bào)也將全部成交。

參考答案[正確]

132.我國(guó)期貨交易所必須每月公布各指定交割倉(cāng)庫(kù)經(jīng)交易所核定的可用于期貨交割的庫(kù)容量和已占用庫(kù)容量及標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量。

參考答案[正確]

133.在進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，買賣雙方均是以交易所公布的交割結(jié)算價(jià)為實(shí)際交割商品的價(jià)格。

參考答案[錯(cuò)誤]

134.鄭州商品交易所小麥期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的5%。

參考答案[正確]

135.我國(guó)期貨交易的結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計(jì)算公式為當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金+入金-出金+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧。

參考答案[錯(cuò)誤]

136.在基差交易中，掌握叫價(jià)主動(dòng)權(quán)的一方需要進(jìn)行套期保值。

參考答案[錯(cuò)誤]

137.套期保值的效果和基差的變化無關(guān)，而與持倉(cāng)費(fèi)有關(guān)。

參考答案[錯(cuò)誤]

138.在期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易中，交易雙方可以用倉(cāng)單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，也可以用倉(cāng)單以外貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)。

參考答案[正確]

139.如果期貨價(jià)格上升，則基差一定下降。

參考答案[錯(cuò)誤]

140.期貨投機(jī)主張橫向投資分散化，而證券投資主張縱向投資多元化。

參考答案[錯(cuò)誤]

141.根據(jù)交易者在市場(chǎng)中所建立的交易部位不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利三種。

參考答案[正確]

142.套利交易通過對(duì)沖，調(diào)節(jié)期貨市場(chǎng)的供求變化，從而有助于合理價(jià)格水平的形成。

參考答案[正確]

143.技術(shù)分析提供的量化指標(biāo)，可以指示出行情轉(zhuǎn)折之所在。

參考答案[正確]

144.交易量和持倉(cāng)量增加而價(jià)格下跌，說明市場(chǎng)處于技術(shù)性強(qiáng)市。

參考答案[錯(cuò)誤]

145.期貨交易技術(shù)分析法中的移動(dòng)平均線的不足之處在于它反映市場(chǎng)趨勢(shì)具有滯后性。

參考答案[正確]

146.實(shí)際利率與名義利率比較，名義利率大于實(shí)際利率。

參考答案[錯(cuò)誤]

147.一般情況下，模擬指數(shù)選用的成份股越少，節(jié)約的交易成本越多，帶來的模擬誤差越小。

參考答案[錯(cuò)誤]

148.在進(jìn)行基差交易時(shí)，不管現(xiàn)貨市場(chǎng)上的實(shí)際價(jià)格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對(duì)方協(xié)商得到的基差，正好等于開始做套期保值時(shí)的基差，就能實(shí)現(xiàn)完全套期保值，取得完善的保值效果。

參考答案[正確]

149.道×瓊斯綜合平均指數(shù)由80種股票組成。()

參考答案[錯(cuò)誤]

150.在期權(quán)交易中，期權(quán)的買方有權(quán)在其認(rèn)為合適的時(shí)候行使權(quán)力，但并不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。對(duì)于期權(quán)合約的賣方卻沒有任何權(quán)力，而只有義務(wù)滿足期權(quán)買方要求履行合約時(shí)買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的期貨合約。

參考答案[正確]

151.當(dāng)一種期權(quán)處于極度虛值時(shí)，投資者會(huì)不愿意為買入這種期權(quán)而支付任何權(quán)利金。

參考答案[正確]

152.買入飛鷹式套利是買進(jìn)一個(gè)低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，賣出一個(gè)中低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán);賣出一個(gè)中高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán);買進(jìn)一個(gè)高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，最大損失是權(quán)利金總額。

參考答案[錯(cuò)誤]

153.期權(quán)交易的賣方由于一開始收取了權(quán)利金，因而面臨著價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，因此必須對(duì)其保證金進(jìn)行每日結(jié)算;而期權(quán)交易的買方由于一開始就支付了權(quán)利金，因而最大損失有限，不用對(duì)其進(jìn)行每日結(jié)算。

參考答案[正確]

154.各基金行業(yè)參與者之間身份是嚴(yán)格區(qū)分的，F(xiàn)CM不能同時(shí)為CPO或TM，否則會(huì)受到CFTC的查處。

參考答案[錯(cuò)誤]

155.在對(duì)期貨投資基金監(jiān)管的分工上，證券交易委員會(huì)(SEC)的主要職責(zé)是側(cè)重于對(duì)期貨基金在設(shè)立登記、發(fā)行、運(yùn)作的監(jiān)管，而商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)主要職責(zé)是側(cè)重于對(duì)商品基金經(jīng)理(CPO)和商品交易顧問(CTA)的監(jiān)管。

參考答案[正確]

156.中長(zhǎng)期附息債券現(xiàn)值計(jì)算中，市場(chǎng)利率與現(xiàn)值呈正比例關(guān)系，即市場(chǎng)利率越高，則現(xiàn)值越高。

參考答案[錯(cuò)誤]

157.買入看跌期權(quán)的對(duì)手就是賣出看漲期權(quán)。

參考答案[錯(cuò)誤]

158.期貨價(jià)格波動(dòng)得越頻繁，漲跌停板應(yīng)設(shè)計(jì)得越小，以減緩價(jià)格波動(dòng)幅度，控制風(fēng)險(xiǎn)。

參考答案[錯(cuò)誤]

159.客戶應(yīng)在交易所指定結(jié)算銀行開設(shè)專用資金帳戶，客戶專用資金只能用于客戶與交易所之間期貨業(yè)務(wù)的資金往來結(jié)算。

參考答案[錯(cuò)誤]

160.利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，能使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者消除現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)的目的。

參考答案[錯(cuò)誤]