夏普比率的計(jì)算公式是什么

夏普比率的計(jì)算公式是什么？為了幫大家解決這個(gè)問(wèn)題，小編通過(guò)收集資料并整理了相關(guān)的內(nèi)容，大家一起來(lái)了解下吧。

夏普比率（Sharpe Ratio），又被稱為夏普指數(shù)——基金績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。夏普比率（Sharpe Ratio）是衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的重要指標(biāo)，它通過(guò)計(jì)算投資組合的超額收益與風(fēng)險(xiǎn)的比值，幫助投資者評(píng)估在承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)的情況下，策略能夠獲得的超額收益。

夏普比率即夏普指數(shù) ，計(jì)算公式為：夏普比率=（投資組合的預(yù)期收益率－基金無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）/標(biāo)準(zhǔn)差。

一、什么是夏普比率

夏普比率（Sharpe Ratio）是一種用于評(píng)估投資組合風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后表現(xiàn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)。該比率由威廉·夏普于1966年提出，旨在幫助投資者在比較不同投資組合時(shí)，識(shí)別出那些能夠在相同風(fēng)險(xiǎn)水平下提供更高收益的投資組合。

二、夏普比率的計(jì)算公式

夏普比率的計(jì)算公式為：夏普比率 = (Rp - Rf) / σp。

其中，Rp代表投資組合的預(yù)期收益率，它反映了投資者在持有該投資組合時(shí)所期望獲得的平均回報(bào)率。Rf則表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，通常指某種國(guó)債的利率，它代表了投資者在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)情況下可以獲得的最低回報(bào)率。σp是投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差，用于衡量投資組合的波動(dòng)性或風(fēng)險(xiǎn)水平。

三、夏普比率的意義

夏普比率 > 1：策略表現(xiàn)優(yōu)秀，超額收益高于承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

夏普比率 = 1：策略的超額收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配。

夏普比率 < 1：策略表現(xiàn)較差，超額收益不足以彌補(bǔ)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

夏普比率 < 0：策略的收益低于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，表現(xiàn)不理想。