2022年證券投資基金知識點：市場有效性假說

基金從業(yè)資格責任編輯：胡陸 2022-03-25

摘要：為幫助大家備考基金從業(yè)《證券投資基金》科目，小編為大家整理了基金從業(yè)《證券投資基金》的相關知識點。小編整理了“市場有效性假說”相關內(nèi)容，供大家參考和學習，更多基金知識點內(nèi)容可以點擊附件查看。

《證券投資基金》科目主要考查考生基金行業(yè)相關的基本知識與專業(yè)技能，“市場有效性假說”也是考試常知識點之一。為幫助大家快速記憶并且掌握這一知識點，小編為大家分享“2022年證券投資基金知識點：市場有效性假說”。考生若想了解更多知識點，可點擊附件下載完整版。

2022年證券投資基金知識點第七章知識點：投資組合管理

第三節(jié) 被動投資和主動投資

一、市場有效性假說

尤金?法瑪?shù)氖袌鲇行约僬f	強有效市場	是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價格、交易量等。	說明：任何為了預測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史信息所進行的技術分析都是徒勞的。
	半強有效市場	是指證券價格不僅已經(jīng)反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息。	說明：市場參與者不可能從任何信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效。
	弱有效市場	是指與證券有關的所有信息，包含公開發(fā)布的信息和未公開發(fā)布的內(nèi)部信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了證券那價格中。	說明：任何投資者不管采用何種分析方法，除了偶爾靠運氣“預測”到證券價格的變化外，是不可能重復地、更不可能連續(xù)地取得成功的。