私募股權(quán)投資基金知識點：募集對象和組織形式選擇

募集對象

(一)合格投資者的概念和范圍

合格投資者是指達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨剑⑶揖邆湎鄳?yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力、其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人。根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于200萬元。此外，對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元;對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。

(二)當(dāng)然合格投資者

以下投資者視為當(dāng)然合格投資者：

(1)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金。

(2)依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃。

(3)投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員。

(4)中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者。

例題：

1、根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者必須在下列( 　)等方面符合要求。

Ⅰ.風(fēng)險對沖能力

Ⅱ.風(fēng)險識別能力

Ⅲ.資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平

Ⅳ.基金份額認購金額

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：D

組織形式選擇

一、股權(quán)投資基金組織形式的選擇：

股權(quán)投資基金成為運作股權(quán)投資業(yè)務(wù)的主體，需要具備一定的組織形式。我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要為公司型、合伙型及契約型，影響組織形式選擇的因素眾多，主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度及基金運營實務(wù)的要求，以及稅負等。

二、股權(quán)投資基金的設(shè)立流程：

(一)公司型基金的設(shè)立與備案

1.設(shè)立條件

2.設(shè)立步驟與備案

(二)合伙型基金的設(shè)立與備案

(三)契約型基金的設(shè)立與備案

例題：

1、影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素有(   )。

Ⅰ.法律依據(jù)

Ⅱ.監(jiān)管要求

Ⅲ.稅負

Ⅳ.與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A