2017年《私募投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題精選2

2017年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題及答案整理，選自考友分享。每次考試考場(chǎng)存在多套試卷，且題序不一。

1、()是指每個(gè)投資項(xiàng)目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。

A、按基金分配

B、按利潤(rùn)分配

C、按項(xiàng)目逐筆分配

D、按單一項(xiàng)目分配

答案：D

解析：按單一項(xiàng)目分配，是指每個(gè)投資項(xiàng)目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。在逐筆分配的模式下，針對(duì)每一筆投后退出收入，管理人都參與收益分配。按基金分配，是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優(yōu)先收益后，基金管理人才參與超額收益的分配。

2、關(guān)于股權(quán)投資基金并購(gòu)?fù)顺龅牧鞒毯头椒ǎ铝姓f法錯(cuò)誤的是()

A、股權(quán)投資基金作為賣方需要準(zhǔn)備信息備忘錄，以提高信息披露的質(zhì)量

B、資產(chǎn)評(píng)估最終的評(píng)估結(jié)果將由雙方在評(píng)估的基礎(chǔ)上協(xié)商得到

C、價(jià)值評(píng)估的目的之一在于估算出股權(quán)投資基金并購(gòu)?fù)顺龅膬r(jià)值份額

D、買賣雙方之間存在信息不對(duì)稱，盡職調(diào)查可以盡可能地降低賣方的收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

解析：D項(xiàng)說法不正確，買賣雙方之間存在著信息不對(duì)稱，盡職調(diào)查可以減少這種信息的不對(duì)稱，盡可能地降低買方的收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)投資基金作為賣方需要準(zhǔn)備信息備忘錄，以提高信息披露的質(zhì)量。價(jià)值評(píng)估的目的之一在于估算出股權(quán)投資基金并購(gòu)?fù)顺龅膬r(jià)值份額。最終的評(píng)估結(jié)果將由雙方在評(píng)估的基礎(chǔ)上協(xié)商得到。

3、募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者及其他與基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)的記錄資料,保存期限自基金清算終止之日起不得少于()年

A.5

B.8

C.3

D.10

答案：D

4、已登記的股杈投資基金管理人A公司未按照規(guī)定向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

報(bào)送基金管理人經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告,對(duì)A公司的處罰或措施不包括()。

A.有關(guān)A公司新發(fā)起設(shè)立的基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)被暫停受理

B.如后期A公司相應(yīng)整改完畢,將至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)

C.A公司將被要求停止運(yùn)營(yíng)其所管理的基金產(chǎn)品

D.基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示了A公司為“異常機(jī)構(gòu)”

答案：C

5、某家公司擬申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)在受理其申請(qǐng)登記材料后,發(fā)現(xiàn)其被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法公示企業(yè)名單,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的下述做法符合規(guī)定的是

A.要求該公司進(jìn)行整改,整改完成后予以登記

B.列入異常機(jī)構(gòu)名單

C.不予登記

D.接受申請(qǐng)并予以登記

答案：C

6、關(guān)于投資協(xié)議中的回購(gòu)權(quán)條款,企業(yè)創(chuàng)始人一般不需要關(guān)注()

A.觸發(fā)條件

B.回購(gòu)時(shí)間

C.回購(gòu)價(jià)格

D.股東的其他投資資產(chǎn)

答案：D

7、股權(quán)投資基金與目標(biāo)企業(yè)簽訂投資協(xié)議時(shí),()賦予了股權(quán)投資基金對(duì)一些

特定重大事項(xiàng)的一票否決權(quán)

A.回購(gòu)條款

B.保密條款

C.反攤薄條款

D.保護(hù)性條款

答案：D

8、根據(jù)《公司法》,對(duì)采用有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金設(shè)立條件描述錯(cuò)誤的是()

A.股東人數(shù)沒有上限

B.股東共同制定公司章程

C.有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額

D.有公司住所

答案：A

9、某股權(quán)投資基金到期擬進(jìn)行清算,基金存續(xù)期限一共5年?；鸪闪r(shí)次性全部實(shí)繳資金5億元,全部投資退出9億元,存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費(fèi)500萬元。基金合同約定,基金投資者按照出資比例進(jìn)行分配,基金設(shè)置8%(單利)的門檻收益。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績(jī)報(bào)酬,無追趕機(jī)制。

以下選項(xiàng),不屬于股權(quán)投資基金清算與收益分配原則的一項(xiàng)是()。

A.優(yōu)先向基金投資者返還投資本金

B.向基金投資者分配門檻收益之后,基金管理人才可以參與業(yè)績(jī)報(bào)酬的分配

C.業(yè)績(jī)報(bào)酬屬于基金的費(fèi)用,應(yīng)當(dāng)優(yōu)先向管理人分配業(yè)績(jī)報(bào)酬,再向投資者返還本金

D.基金應(yīng)當(dāng)清理完所有債務(wù)和產(chǎn)生的費(fèi)用后,才能向基金投資者和管理人進(jìn)行分配

答案：C

10、關(guān)于基金的內(nèi)部收益率(IRR),以下說法錯(cuò)誤的是()

A.計(jì)算IRR時(shí)不考慮所得稅影響

B.IRR體現(xiàn)了投資資金的時(shí)間價(jià)值

C.IRR是指截止某一特定時(shí)點(diǎn),基金資金流入值現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值總額與資金流出值現(xiàn)值總額相等時(shí)的折現(xiàn)率

D.IRR的計(jì)算,往往是在基金處于投資期時(shí)

答案：D