高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)考試案例分析（7）

【案例分析】甲公司是一家領(lǐng)先的智能終端和信息基礎(chǔ)設(shè)施提供商，在通信網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)和智能終端等領(lǐng)域?yàn)榭蛻籼峁┊a(chǎn)品、解決方案和運(yùn)維服務(wù)。2019年4月初，甲公司召開了中高層管理人員參加的風(fēng)險(xiǎn)管理專題研討會(huì)。有關(guān)人員發(fā)言要點(diǎn)如下：

（1）供應(yīng)部經(jīng)理：公司智能終端產(chǎn)品的核心系統(tǒng)和信息基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵組件，分別由S國(guó)乙公司和丙公司供應(yīng)。近期，S國(guó)政府以乙公司和丙公司違反出口管制規(guī)定為由，要求這兩家公司自2019年9月1日起，不得向甲公司提供產(chǎn)品。

（2）市場(chǎng)部經(jīng)理：國(guó)際電信聯(lián)盟提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，全球仍有66.3%的家庭未能連接網(wǎng)絡(luò)，約一半人口無(wú)法接入互聯(lián)網(wǎng)，20多億人口沒有享受良好的移動(dòng)寬帶服務(wù)。這說(shuō)明公司的產(chǎn)品市場(chǎng)仍有很大的拓展空間，公司應(yīng)當(dāng)加大銷售力度，增加銷售費(fèi)用預(yù)算，將其占銷售收入的比例，由2018年的10%提高到15%。銷售費(fèi)用占銷售收入比例的行業(yè)平均水平為8%。

（3）財(cái)務(wù)部經(jīng)理：與2018年同期相比，2019年第一季度公司銷售收入增長(zhǎng)了30億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量下降了5億元；應(yīng)收商業(yè)承兌匯票增加了5000萬(wàn)元，應(yīng)收銀行承兌匯票下降了2000萬(wàn)元。此外，2019年6月底前，公司陸續(xù)到期的短期借款近20億元，一季度又有多個(gè)投資項(xiàng)目陸續(xù)開工，資金周轉(zhuǎn)開始緊張，必須提前做好償債資金準(zhǔn)備。

（4）風(fēng)險(xiǎn)管理部經(jīng)理：針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，建議各部門認(rèn)真評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度，合理確定所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)類別及風(fēng)險(xiǎn)敞口。風(fēng)險(xiǎn)管理部將在匯總各部門上報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)敞口的基礎(chǔ)上，考慮各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素之間的相關(guān)性，按規(guī)定的權(quán)限和程序逐級(jí)上報(bào)調(diào)整公司總體風(fēng)險(xiǎn)敞口水平。

（5）總經(jīng)理：當(dāng)前面臨的形勢(shì)異常嚴(yán)峻，要增強(qiáng)憂患意識(shí)，堅(jiān)持底線思維，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化，徹底杜絕各類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

假定不考慮其他因素。

要求：

1.根據(jù)資料（1），簡(jiǎn)述從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和范圍劃分，可分為哪些風(fēng)險(xiǎn)？指出甲公司將面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型。

2.根據(jù)資料（2）和（3），逐項(xiàng)說(shuō)明甲公司可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.根據(jù)資料（4），指出風(fēng)險(xiǎn)管理部經(jīng)理的發(fā)言是否存在不當(dāng)之處；對(duì)存在不當(dāng)之處的，說(shuō)明理由。

4.根據(jù)資料（5），指出總經(jīng)理的發(fā)言是否存在不當(dāng)之處；對(duì)存在不當(dāng)之處的，說(shuō)明理由。

【正確答案】

1、正確答案：

（1）從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和范圍可以分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括法律風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）甲公司面臨的是外部風(fēng)險(xiǎn)中的政治風(fēng)險(xiǎn)。

2、正確答案：

①銷售費(fèi)用高于行業(yè)平均水平，繼續(xù)大幅增加銷售費(fèi)用，可能導(dǎo)致公司利潤(rùn)減少【或：銷售費(fèi)用過(guò)高或過(guò)大】；

②銷售收入上升，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量下降，說(shuō)明資金流轉(zhuǎn)速度放緩，收入質(zhì)量（盈利質(zhì)量）下降，存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和可持續(xù)性發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)；

③應(yīng)收銀行承兌匯票下降，應(yīng)收商業(yè)承兌匯票上升，應(yīng)收票據(jù)質(zhì)量變差，可能導(dǎo)致壞賬增加，公司利潤(rùn)減少；

④上半年大額銀行借款集中到期，一季度多個(gè)投資項(xiàng)目開工，可能導(dǎo)致資金短缺或資金周轉(zhuǎn)困難。

3、正確答案：

不存在不當(dāng)之處。

4、正確答案：

存在不當(dāng)之處。

理由：風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是要通過(guò)對(duì)不利事件、有利事件的分析，選擇實(shí)施方案將剩余風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受度以內(nèi)，因此沒有必要杜絕所有風(fēng)險(xiǎn)。

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