中級銀行《風險管理》知識點：市場風險識別

第四章 市場風險管理

市場風險是指金融資產(chǎn)價格和商品價格的被動給商業(yè)銀行表內頭寸、表外頭寸造成損失的風險。

市場風險包括：利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險。

相對于信用風險，市場風險具有數(shù)據(jù)充分且易于計量的特點，更適于采用量化技術加以控制。市場風險具有明顯的系統(tǒng)性風險特征，難以通過在自身經(jīng)濟體內分散化投資完全消除。

4.1 市場風險識別

4.1.1 市場風險的特征與分類

《資本管理辦法》規(guī)定，第一支柱下市場風險資本計量范圍包括交易賬戶的利率風險和股票風險，以及交易賬戶和銀行賬戶的匯率風險(含黃金)和商品風險。

利率風險，指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。

按照來源不同可分為：重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險。

匯率風險，指由于匯率的不利變動而導致銀行業(yè)務發(fā)生損失的風險。匯率風險通常源于以下業(yè)務活動：

1.商業(yè)銀行為客戶提供外匯交易服務或進行自營外匯交易，不交包括外匯即期交易，還包括外匯遠期、期貨、互換和期權等交易;

2.銀行賬戶中的外幣業(yè)務，如外幣存款、貸款、債券投資、跨境投資等。

股票價格風險，指由于股票價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的風險。

商品價格風險，指商業(yè)銀行所持有的各類商品及其衍生頭寸由于商品價格發(fā)生不利變動而給銀行造成經(jīng)濟損失的風險。商品主要是指可以在場內自由交易的農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品(包括使用)、貴金屬(不含黃金)。

4.1.2 交易賬戶和銀行賬戶的劃分

交易賬戶和銀行賬戶：

交易賬戶包括為交易目的或對沖交易賬戶其他項目的風險而持有的金融工具和商品頭寸

交易賬戶中的金融工具和商品頭寸原則上還應滿足以下條件：在交易方面不受任何限制，可以隨時平盤;能夠完全對沖以規(guī)避風險;能夠準確估值;能夠進行積極的管理。

除交易賬戶之外的其他表內外業(yè)務劃入銀行賬戶。

交易賬戶和銀行賬戶風險計量的視角：

交易賬戶業(yè)務主要以交易為目的，通常按市場價格計價(盯市)，缺乏可參考市價時可按模型定價(盯模)。對交易賬戶采用經(jīng)濟價值視角;

銀行賬戶業(yè)務，通常按歷史成本計價，主要受凈利息收入變動當期盈利能力的影響。采取收益視角。

賬戶劃分管理制度流程：通常由風險管理部門負責制定劃分政策和程序。初始化分—賬戶調整

4.1.3 市場風險管理體系

1.有效的董事會和高級管理層的治理架構

2.全面的市場風險管理政策

3.完善的市場風險管理流程

4.完備、可靠的信息系統(tǒng)

5.可靠的獨立驗證機制

6.嚴格的內部控制和審計。