?2009年10月全國自考(金融市場學)真題

2009年10月全國自考(金融市場學)真題及答案解析

2009年10月全國自考(金融市場學)真題及答案分析，金融市場學考試歷年真題，內(nèi)含答案及解析。

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.按照交割期限的不同，金融市場可分為( )。

A.貨幣市場和資本市場
B.現(xiàn)貨市場和期貨市場
C.票據(jù)市場和證券市場
D.發(fā)行市場和流通市場

2.每股股票所包含的股東權(quán)益是股票的( )。

A.凈值
B.市價
C.面值
D.清算價格

3.企業(yè)參與貨幣市場活動的主要目的是( )。

A.進行長期資金融通
B.獲取價差收入
C.調(diào)整流動性資產(chǎn)比重
D.取得長期投資利潤

4.在同業(yè)拆借市場上，最活躍、交易量最大的參與者是( )。

A.商業(yè)銀行
B.證券公司
C.保險公司
D.基金

5.客戶向經(jīng)紀人支付一定的現(xiàn)款或股票作為保證金，差額部分由經(jīng)紀人墊付的交易方式稱為( )。

A.現(xiàn)貨交易
B.信用交易
C.期貨交易
D.期權(quán)交易

6.國債柜臺交易采用的交割方式是( )。

A.T+3
B.T+0
C.T+2
D.T+1

7.關(guān)于債券票面利率的確定依據(jù)，下列描述正確的是( )。

A.單利計息的票面利率低于復利計息的票面利率
B.單利計息的票面利率低于貼現(xiàn)計息的票面利率
C.當債券的期限較長時，票面利率較高
D.當債券的信用級別較高時，票面利率較高

8.凡遠期匯率高于即期匯率的，差額稱做( )。

A.升水
B.貼水
C.持平
D.平價

9.金融期貨交易者的不同類型中，為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價差變動收益的是( )。

A.價差交易者
B.基差交易者
C.頭寸交易者
D.日交易者

10.交易雙方權(quán)利和義務不對稱的是( )。

A.金融互換
B.金融期貨
C.金融遠期
D.金融期權(quán)

11.下列不屬于衍生金融工具的是( )。

A.期權(quán)
B.利率互換
C.股票
D.遠期合約

12.股利增長速度g可以表示為( )。

A.利潤留存率*銷售利潤率
B.利潤留存率*凈資產(chǎn)收益率
C.股利分配率*凈資產(chǎn)收益率
D.股利分配率*銷售利潤率

13.無風險利率包含( )。

A.違約風險溢價
B.流動性風險溢價
C.通貨膨脹風險溢價
D.期限風險溢價

14.若證券市場的價格反映了所有公開發(fā)布的信息，包括歷史信息，公司財務狀況及其他可以用的公開信息，這種市場屬于( )。

A.強有效市場
B.中度有效市場
C.非有效市場
D.弱有效市場

15.可以通過證券投資多樣化分散的風險是( )。

A.財務風險
B.通脹風險
C.利率風險
D.系統(tǒng)風險

16.存放在美國境外銀行的美元存款或從這些銀行借入的美元貸款稱做( )。

A.外國債券
B.歐洲貨幣
C.亞洲美元
D.歐洲美元

17.ROE指標是指( )。

A.凈利潤/平均總資產(chǎn)
B.凈利潤/總銷售收入
C.銷售收入/總資產(chǎn)
D.凈利潤/平均股東權(quán)益

18.在高度自由化和國際化的金融管理體制和優(yōu)惠的稅收制度下，以自由兌換的貨幣為工具，由非居民參與進行的融資業(yè)務稱為( )。

A.貨幣互換
B.同業(yè)拆放
C.離岸金融
D.遠期合約

19.下列屬于經(jīng)濟預測先行指標的是( )。

A.收益率曲線的斜率
B.工業(yè)產(chǎn)值
C.消費物價指數(shù)
D.失業(yè)平均期限

20.與一般金融工具相比較，衍生金融工具最顯著的特點是( )。

A.流動性
B.杠桿性
C.低風險性
D.收益性

二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)

1.金融市場的信息中介包括( ) 。

A.證券承銷人
B.證券交易經(jīng)紀人
C.證券交易所
D.征信公司 判斷的服務企業(yè)
E.投資咨詢公司

2.我國《證券法》對股票發(fā)行的條件的規(guī)定，下列描述正確的是( ) 。

A.公開發(fā)行公司股本總額不少于人民幣5000萬元
B.向社會公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的25%，發(fā)行總股本超過4億元的，最低不少于 15%
C.初次發(fā)行的公司，發(fā)行前1年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例不低于20%
D.對于配股發(fā)行的公司，在最近三個完整的會計年度的凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上
E.公司的財務會計文件在最近三年內(nèi)無虛假記載或重大遺漏

3.信用評級機構(gòu)評定債券等級時主要考慮的因素有( ) 。

A.發(fā)行者的償債能力
B.發(fā)行者的資信
C.投資者承擔的風險
D.債券的面額
E.債券的票面利率

4.成長型基金與收入型基金的區(qū)別表現(xiàn)在( ) 。

A.目標不同
B.投資對象不同
C.投資策略不同
D.基金資產(chǎn)分布不同
E.基金派息情況不同

5.貨幣政策工具包括( ) 。

A.法定存款準備金率
B.再貼現(xiàn)利率
C.稅收
D.國家預算
E.公開市場業(yè)務

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

1.償債基金公司債

2.大額可轉(zhuǎn)讓定期定單

3.對沖基金

4.期匯交易 (遠期外匯交易 )

四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

1.簡述場外市場的重要意義。

2.簡述證券交易所的交易原則。

3.簡述政府發(fā)行債券的目的。

4.簡述金融期貨交易與金融遠期交易的區(qū)別。

5.簡述證券投資基金的功能。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

1.什么是基金證券？并闡述基金證券與股票、債券之間的區(qū)別。

2.結(jié)合我國證券市場的現(xiàn)狀，說明證券市場監(jiān)督的含義和重要性。