?2016年10月全國自考(金融市場學)真題

2016年10月全國自考(金融市場學)真題及答案解析

2016年10月全國自考(金融市場學)真題及答案分析，金融市場學考試歷年真題，內含答案及解析。

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.大額可轉讓定期存單是由_____首先發(fā)行的。

A.美國聯邦銀行
B.紐約花旗銀行
C.英格蘭銀行
D.日本銀行

2.按照價格形成機制不同,可以把金融市場劃分為

A.一級市場、二級市場
B.現貨市場、期貨市場
C.競價市場、議價市場
D.發(fā)行市場、期貨市場

3.近年來在美國出現了一種場外交易形式。股票買賣雙方不通過證券經紀商,彼此間利用電訊手段進行大宗股票交易,這種方式叫做

A.場外交易
B.第三市場交易
C.第四市場交易
D.柜臺交易

4. 優(yōu)先股是指

A.具有優(yōu)先表決權和選舉權的股票
B.具有優(yōu)先認股權和新股轉讓的股票
C.能獲得高額股利的股票
D.在領取股息和取得資產方面優(yōu)先的股票

5.以下各項中,不屬于債券的發(fā)行條件的是

A.票面利率
B.市場利率
C.債券價格
D.償還期限

6.股票流通市場的主要組織形式是

A.場內交易
B.場外交易
C.第三市場
D.第四市場

7.根據運作方式的不同,基金可分為

A.契約型基金、公司型基金
B.封閉式基金、開放式基金
C.主動型基金、被動型基金
D.公募基金、私募基金

8.“匯率”是用一種貨幣表示的另一種貨幣的價格,國際上匯率標價方法可以分為直接標價法和間接標價法兩種,下列國家中目前使用直接標價法表示匯率的是

A.中國
B.英國
C.中國和英國
D.美國

9.匯率制定方法的角度來講,一國所制定的本國貨幣與關鍵貨幣之間的匯率稱為

A.套算匯率
B.基準匯率
C.固定匯率
D.即期匯率

10.歐洲債券是指由在一國國內資本市場上發(fā)行以國際機構、外國政府或外國公司在某國債券市場上發(fā)行的,以作為計價貨幣的債券。

A.籌資人國家貨幣
B.第三國貨幣
C.發(fā)行國貨幣
D.美元

11.金融衍生工具產生的最基本原因是

A.新技術革命
B.金融自由化
C.利潤驅動
D.避險

12. 如果你作為一位客戶,買進了一份遠期利率協(xié)定,那么你就能

A.規(guī)避了利率下降的風險
B.規(guī)避了利率上升的風險
C.收到對方以現金向你支付的本金
D.以現金向對方支付本金

13.____是期貨交易的主要目的

A.價格發(fā)現
B.投機
C.價格風險轉移
D.操縱市場

14.下列有關期權的說法正確的是

A.期權的買方有執(zhí)行權利,無執(zhí)行義務
B.期權買方可能遭受的損失無限
C.期權賣方面臨的風險是有限的
D.期權賣方可以要求買方履行合約

15.根據____劃分,金融期權可以分為歐式期權和美式期權

A.選擇權的性質
B.合約所規(guī)定的履約時間的不同
C.金融期權基礎資產性質的不同
D.協(xié)議價格與基礎資產市場價格的關系

16.金融期貨交易的對象是

A.金融期貨合約
B.股票
C.債券
D.一定所有權或債權關系的其他金融工具

17.當市場利率上升時,股票、債券的價格一般會

A.上升
B.下降
C.沒有影響
D.不確定

18.某公司目前按每股2元支付股息,預計股利按每年4%增長,同類型風險的股票每年有12%的預期收益率,該公司股票的內在價值為

A.23元
B.24元
C.25元
D.26元

19.在交易雙方商定合約時,不需要繳納保證金的交易品種是

A.外匯期貨
B.股指期貨
C.利率期貨
D.遠期利率協(xié)議

20.某個證券i的貝塔系數β_i等于

A.A.該證券收益與市場組合收益的協(xié)方差除以市場組合的方差
B.B.該證券收益與市場組合收益的協(xié)方差除以市場組合的標準差
C.C.該證券收益的方差除以它與市場組合收益的協(xié)方差
D.D.該證券收益的方差除以市場組合收益的方差

二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)

1.CDs的主要市場特征包括

A.利率是固定的,不記名
B.不能提前支取,但可在二級市場流通轉讓資國殊隙關喜
C.發(fā)行面額較大
D.收益率一般高于定期存單
E.也可提前支取

2.商業(yè)票據的發(fā)行利率

A.與發(fā)行人的信用等級有關
B.低于同期國庫券利率
C.高于同期國庫券利率
D.等于同期銀行利率
E.等于發(fā)行公司的股息率

3.金融衍生生產品的特點有

A.與實際信用活動不相關
B.零和游戲
C.價值取決于其標的資產的價格
D.可用其規(guī)避或轉移現貨風險
E.都是一些合約,存在交易雙方或多方

4.下列有關金融期貨的說法正確的是

A.期貨交易具有標準化的合同,每份合同的金額、到期日都是標準化的
B.期貨合同的價格是在期貨交易大廳由期貨交易所以買價和賣價方式報出
C.期貨合同真正進行實際交割資產的現象很少,大多都在到期日之前采用對沖交易方式
D.期貨交易實行盯市制度
E.期貨交易實行保證金制度

5.下列____屬于影響股票價格的內在因素。

A.宏觀經濟因素
B.行業(yè)因素
C.市場因素
D.公司凈資產
E.公司盈利水平

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

1.回購協(xié)議

2.可轉換公司債

3.掉期交易

4.利率期貨

四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

1.簡述同業(yè)拆借市場的特點。

2.簡述融資性票據與交易性票據的區(qū)別。

3.簡述貨幣市場基金的優(yōu)勢。

4.簡述黃金市場的功能。

5.簡述離岸金融市場的特點。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

1.試述確定股票發(fā)行價格應考慮的因素。

2.試比較分析分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管。